原標(biāo)題:保費(fèi)端和資產(chǎn)端承壓 信用風(fēng)險(xiǎn)管控難度大(引題)
中小險(xiǎn)企借數(shù)字化轉(zhuǎn)型破浪前行(主題)
今年上半年,在67家壽險(xiǎn)公司中,保費(fèi)收入同比負(fù)增長(zhǎng)的中小險(xiǎn)企占比達(dá)到三成,有5家中小險(xiǎn)企甚至負(fù)增長(zhǎng)超過(guò)50%。
近日,中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)披露保險(xiǎn)行業(yè)今年前8月保費(fèi)收入數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示,今年前8月保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入同比下降0.67%,降幅相較前7月擴(kuò)大0.34個(gè)百分點(diǎn)。其中,壽險(xiǎn)保費(fèi)收入18103億元,同比下降1.57%。
一位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)從業(yè)人對(duì)記者坦言,從半年報(bào)到三季度,預(yù)收保費(fèi)完成度只有70%,新單業(yè)務(wù)明顯下降。此外,幾家頭部險(xiǎn)企也紛紛表示,新單業(yè)務(wù)下降的壓力增大,業(yè)內(nèi)專家稱,對(duì)于當(dāng)下中小險(xiǎn)企而言,如何提高保險(xiǎn)專業(yè)能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力是一道較為棘手的必答題,保險(xiǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)入了攻堅(jiān)期。
保費(fèi)收入被“提前”兌現(xiàn)
對(duì)于中小險(xiǎn)企保費(fèi)收入增長(zhǎng)承壓的原因,業(yè)內(nèi)人士表示,主要由于過(guò)去壽險(xiǎn)公司支柱業(yè)務(wù)之一的重疾險(xiǎn)已經(jīng)遭遇天花板,即重疾險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模已觸及上限。
上述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人也對(duì)記者稱,疫情期間,大量資金涌進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè),造成過(guò)度購(gòu)買,此外,重疾險(xiǎn)改革也消費(fèi)了一撥預(yù)期。以往都是半年就可以完成全年額度甚至超額,從去年到現(xiàn)在,保費(fèi)收入一直處于下滑狀態(tài)。
華泰證券研究報(bào)告《重疾險(xiǎn)的未來(lái)》提及,在過(guò)去的幾年中,每年有數(shù)千萬(wàn)張新重疾保單簽發(fā),重疾險(xiǎn)總保費(fèi)在2016-2018年間年增長(zhǎng)高達(dá)40%以上。重疾險(xiǎn)的總保費(fèi)收入也由2016年的人民幣1528億元增至2020年的人民幣4904億元。不過(guò),重疾險(xiǎn)總保費(fèi)增速在2019年降至28%并在2020年進(jìn)一步降至19%。對(duì)此估算,2020年重疾險(xiǎn)新單保費(fèi)已出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。換句話說(shuō),重疾險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)帶來(lái)的紅利已基本兌現(xiàn)。
信達(dá)證券研報(bào)分析顯示,當(dāng)前重疾險(xiǎn)保單數(shù)量已達(dá)到2億-3億件,覆蓋重疾需求人群約為3億-4億人,重疾險(xiǎn)保單未來(lái)增長(zhǎng)空間有限。重疾險(xiǎn)面臨著代理人紅利時(shí)代結(jié)束以及保單數(shù)已接近飽和,使得新單開(kāi)發(fā)變得困難,競(jìng)爭(zhēng)逐漸從“增員獲客”向“存量經(jīng)營(yíng)”轉(zhuǎn)變。
除了保費(fèi)端收入增長(zhǎng)承壓以外,投資端也不容樂(lè)觀。多家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示,截至2021年3月末,部分中小險(xiǎn)企所持部分非標(biāo)投資資產(chǎn)的信用質(zhì)量發(fā)生大幅下調(diào),相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量下降及減值風(fēng)險(xiǎn)需持續(xù)關(guān)注。
近日,中國(guó)保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司發(fā)布的《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告2021》表明,2020年,債券市場(chǎng)違約規(guī)模大幅增加,違約主體中的國(guó)企占比明顯提升,地方國(guó)企頻頻出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)事件,超出市場(chǎng)預(yù)期。在此背景下,保險(xiǎn)資金配置固定收益類資產(chǎn)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)加大,疊加地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)攀升,保險(xiǎn)公司持倉(cāng)債券及非標(biāo)產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)可能進(jìn)一步暴露。隨著債券、非標(biāo)等金融產(chǎn)品違約,外部信用風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)資金運(yùn)用傳導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)加大,保險(xiǎn)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管控難度將持續(xù)增加。
內(nèi)驅(qū)力何來(lái)?
中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示,今年第二季度末,納入會(huì)議審議的179家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為243.7%,平均核心償付能力充足率為231%。其中人身險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率分別為235.7%。而對(duì)比第一季度數(shù)據(jù)來(lái)看,上述三項(xiàng)指標(biāo)均下降了三個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示,受宏觀經(jīng)濟(jì)放緩、疫情反復(fù)以及保險(xiǎn)代理人脫落率高等因素影響,壽險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增速放緩,上市險(xiǎn)企新單、新業(yè)務(wù)價(jià)值出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),壽險(xiǎn)公司普遍面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。再加上“償二代二期工程”即將推出,償付能力監(jiān)管要求更加嚴(yán)格,因此險(xiǎn)企需要增加更多的資本金來(lái)提高公司償付能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。
近日,多家中小險(xiǎn)企通過(guò)增資擴(kuò)股、引入戰(zhàn)略投資者等方式“補(bǔ)血”。分析人士稱,中小險(xiǎn)企增資擴(kuò)股的背后,是提高償付能力、緩解經(jīng)營(yíng)壓力、在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)一步拓展經(jīng)營(yíng)范圍等多重考量。
根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù),截至9月底,已有24家險(xiǎn)企對(duì)外披露增資擴(kuò)股計(jì)劃,擬增資擴(kuò)股總額超344億元,高于去年同期的196億元。此外,今年已有16家險(xiǎn)企發(fā)行資本補(bǔ)充債,發(fā)債規(guī)模合計(jì)526億元,略低于去年同期的573億元。
對(duì)于增資擴(kuò)股原因,多數(shù)險(xiǎn)企都表示,“優(yōu)化公司的償付能力,增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力,充分保障公司業(yè)務(wù)的健康快速成長(zhǎng)?!?/p>
數(shù)字化轉(zhuǎn)型拓寬渠道
需要注意的是,隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)逐漸走向飽和、高質(zhì)量轉(zhuǎn)型進(jìn)入深水區(qū),保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)思路和未來(lái)戰(zhàn)略方向也在發(fā)生轉(zhuǎn)變。保險(xiǎn)科技行業(yè)主要包括以下三個(gè)特點(diǎn),這些特點(diǎn)互相影響:以創(chuàng)新技術(shù)為工具的業(yè)務(wù)全面數(shù)字化;經(jīng)營(yíng)模式從原來(lái)相對(duì)封閉的體系,開(kāi)始去建設(shè)開(kāi)放合作、共贏的生態(tài);保險(xiǎn)公司由原來(lái)自上而下的市場(chǎng)策略,轉(zhuǎn)向從底層客戶需求和服務(wù)出發(fā)的策略。
據(jù)了解,在新技術(shù)方面,當(dāng)前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等信息技術(shù)手段,在產(chǎn)品、營(yíng)銷、核保、理賠、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制等領(lǐng)域的創(chuàng)新優(yōu)化與價(jià)值重塑方面均取得了明顯的成效。
同時(shí),新技術(shù)的應(yīng)用有望拓寬保險(xiǎn)獲客與營(yíng)銷渠道。依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),保險(xiǎn)公司可以通過(guò)網(wǎng)頁(yè)、APP、微信小程序等載體多管齊下,為客戶提供產(chǎn)品的宣傳、推廣、咨詢等線上服務(wù)。在疫情催化之下,今年以來(lái)“直播+社群+數(shù)字化導(dǎo)流”等新興模式紛紛崛起,在符合監(jiān)管要求之下,保險(xiǎn)短視頻、網(wǎng)絡(luò)直播營(yíng)銷以其獨(dú)特的表現(xiàn)形式、傳播速率以及高互動(dòng)性,部分緩解了疫情帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)沖擊。
延伸了觸達(dá)用戶渠道的同時(shí),數(shù)字化還加速了保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)與改良。借助于云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等技術(shù),產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員可以實(shí)現(xiàn)對(duì)全量數(shù)據(jù)樣本的數(shù)據(jù)分析,從而根據(jù)完整的數(shù)據(jù)表現(xiàn),進(jìn)行更全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,開(kāi)發(fā)出更符合市場(chǎng)需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
對(duì)整體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程的數(shù)字化轉(zhuǎn)型也很關(guān)鍵。比如,在銷售前端,可以通過(guò)一些數(shù)字化的手段,更高地提升To C渠道的轉(zhuǎn)化效率。另外,To A,也就是針對(duì)代理人的工具可能也存在一些機(jī)會(huì)。在前端,還可以加入一些核保風(fēng)控和反欺詐的功能。
另外,承保之后,無(wú)論是事中還是事后,還有很多工作可以做。可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,做一些健康管理方面的投入,推出家庭醫(yī)生或者二次診療這樣的服務(wù)。如果是車險(xiǎn)的話,對(duì)于商用車駕駛風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控,可能也是一個(gè)很重要的方式。
真正出險(xiǎn)之后,運(yùn)營(yíng)和理賠的工作也可以更加數(shù)字化和智能化,比如推出自動(dòng)報(bào)案、智能定損、快賠直賠等服務(wù)。
所有業(yè)務(wù)流程的數(shù)字化,有利于幫助行業(yè)積累數(shù)據(jù)、降低成本和提升時(shí)效性,也能給客戶帶來(lái)更好的服務(wù)體驗(yàn)。(董瀟)
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