截至1月16日,A股五大險企2023年全年保費數(shù)據(jù)出爐。整體來看,五大險企共取得保費(原保險保費,下同)收入約2.69萬億元,同比增長約5.2%。
分業(yè)務(wù)來看,人身險業(yè)務(wù)全年波動較大,整體發(fā)展符合預期,財產(chǎn)險整體平穩(wěn),但受部分公司主動調(diào)整業(yè)務(wù)的影響,呈“前高后低”的特點。對今年保險業(yè)“開門紅”期間的業(yè)績,業(yè)內(nèi)人士普遍預期較為樂觀。
保費收入約2.69萬億元
2023年,中國平安、中國太保、中國人壽、中國人保、新華保險等五家上市險企合計保費收入約2.69萬億元。其中,壽險公司實現(xiàn)保費收入合計約1.6萬億元,同比增長約4.9%;財險公司實現(xiàn)保費收入合計約1萬億元,同比增長約5.7%。
具體來看,2023年,中國太保取得保費4235億元,同比增長7.7%;中國人保取得保費6616億元,同比增長6.9%;中國人壽取得保費6415億元,同比增長4.3%;中國平安取得保費8007億元,同比增長4.1%;新華保險取得保費1659億元,同比增長1.7%。
業(yè)內(nèi)人士認為,從人身險業(yè)務(wù)來看,去年受預定利率調(diào)整的影響,人身險公司保費收入波動較大,8月份之前呈“前低后高”的走勢,8月份之后明顯下滑。不過,從12月份的情況來看,各險企間出現(xiàn)分化。東吳證券非銀金融行業(yè)分析師葛玉翔對《證券日報》記者表示,以中國人壽為例,去年8月份到11月份,其保費同比都是負增長,12月份保費同比增速轉(zhuǎn)正,這得益于其2023年年末收官與2024年“開門紅”工作兩手抓。同時,中國平安的壽險及健康險新業(yè)務(wù)同比增長20.3%,已基本消化產(chǎn)品“炒停”后的業(yè)務(wù)低迷期。
2023年A股險企財險業(yè)務(wù)累計原保費保持增長,但同比增速自3月起持續(xù)下滑、增速前高后低。平安證券非銀金融團隊認為,去年車險保費增速平穩(wěn),非車險業(yè)務(wù)變化導致產(chǎn)險保費同比增速前高后低,尤其是非車險業(yè)務(wù)規(guī)模下半年明顯收縮。這主要是由于相關(guān)險企主動壓縮低質(zhì)量業(yè)務(wù)、改善承保盈利能力。如,人保財險壓降商業(yè)性農(nóng)險和部分高風險責任險業(yè)務(wù),平安產(chǎn)險壓降信用保證保險等。
看好2024年壽險“開門紅”
去年整體保費增長平穩(wěn),今年保險業(yè)保費收入預期如何?當前,尚無公開數(shù)據(jù),業(yè)內(nèi)分析人士普遍預期較為樂觀,尤其是看好人身險業(yè)的“開門紅”。
葛玉翔表示,各上市險企嚴格執(zhí)行“不得大幅提前預收保費”的規(guī)定,緊抓產(chǎn)品宣傳和“開門紅”保費意向預錄工作,預計一季度整體價值增速保持平穩(wěn)。當前來看,2024年“開門紅”工作進度符合預期,整體預期保費增速將逐步回暖,但由于工作節(jié)奏差異,各險企的新單和價值同比將顯著分化。
開源證券非銀金融行業(yè)首席分析師高超認為,展望未來,考慮到居民資產(chǎn)配置需求不斷產(chǎn)生,凈值化產(chǎn)品波動較大、定期存款利率下行以及居民風險偏好下移,負債端開門紅業(yè)務(wù)進展有望改善并優(yōu)于預期,對2024年人身險行業(yè)全年景氣度預期樂觀。
對于2024年的財產(chǎn)險業(yè)務(wù),華福證券分析師周穎婕認為,展望未來,汽車市場受新能源車銷量增長影響逐漸回暖,且新能源車險相對于傳統(tǒng)汽車車均保費更高,疊加商務(wù)部等部門出臺汽車市場支持政策,在多種因素綜合影響下,預計2024年車險保費有望維持一定增速。
東興證券發(fā)布的研報認為,從非車險來看,隨著宏觀經(jīng)濟的復蘇,商業(yè)性農(nóng)險、健康險等險種有望持續(xù)增長。當前,產(chǎn)險公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計和定價、成本控制和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上,財產(chǎn)險行業(yè)競爭格局仍未固化,但龍頭公司競爭優(yōu)勢更為突出、市占率有望逐步提升。(本報記者 冷翠華)
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