下一步,推進(jìn)綠色金融發(fā)展仍是金融政策的重中之重。近日央行、銀保監(jiān)會(huì)等部門集中發(fā)聲釋放信號(hào),《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉,監(jiān)管部門將進(jìn)一步強(qiáng)化綠色金融頂層設(shè)計(jì),有序開展氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試,不斷強(qiáng)化碳市場(chǎng)功能,推動(dòng)碳定價(jià)機(jī)制建立、完善并高效運(yùn)行,此外,作為綠色金融重要抓手的碳減排支持工具也漸行漸近。
綠色金融保持高速增長(zhǎng)
“‘十四五’期間,中國(guó)銀行將對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)提供不少于1萬(wàn)億元的資金支持,實(shí)現(xiàn)綠色信貸占比逐年上升?!敝袊?guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東10月29日在天府金融論壇上表示,“十四五”時(shí)期,中國(guó)銀行還將加快行業(yè)授信結(jié)構(gòu)的調(diào)整,加強(qiáng)高能耗、高排放行業(yè)的余額管控,加大對(duì)減排技術(shù)升級(jí)改造、化石能源清潔高效利用、煤電靈活性改造等綠色項(xiàng)目的授信支持。
當(dāng)前,金融機(jī)構(gòu)均加快綠色信貸布局。最新披露的銀行三季度報(bào)告顯示,截至三季度末,農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸余額為1.62萬(wàn)億元,比年初增長(zhǎng)26.8%,高于全行貸款增速15.4個(gè)百分點(diǎn);郵儲(chǔ)銀行綠色貸款余額為3467.43億元,較年初增長(zhǎng)23.42%。
人民銀行10月29日公布的數(shù)據(jù)顯示,2021年三季度末,本外幣綠色貸款余額14.78萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)27.9%,比上季末高1.4個(gè)百分點(diǎn),高于各項(xiàng)貸款增速16.5個(gè)百分點(diǎn),前三季度增加2.74萬(wàn)億元。其中,投向具有直接和間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款分別為6.98和2.91萬(wàn)億元,合計(jì)占綠色貸款的66.9%。分用途看,基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)產(chǎn)業(yè)貸款和清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款余額分別為6.99和3.79萬(wàn)億元,同比分別增長(zhǎng)25.7%和22.8%。
與此同時(shí),綠色債券市場(chǎng)規(guī)模保持了快速增長(zhǎng),創(chuàng)新品種不斷涌現(xiàn)。同花順iFind數(shù)據(jù)顯示,自今年2月首個(gè)碳中和債券發(fā)行,截至10月31日,年內(nèi)共發(fā)行碳中和債券188只,發(fā)行規(guī)模合計(jì)1786.4億元。中石化、國(guó)家能源集團(tuán)、國(guó)家電投、華能集團(tuán)、中核集團(tuán)、三峽集團(tuán)、國(guó)家電網(wǎng)等多家能源國(guó)企均已發(fā)行碳中和債。
值得一提的是,我國(guó)綠色金融資產(chǎn)質(zhì)量整體良好。人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露日前透露,我國(guó)綠色貸款不良率低于全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率平均水平,綠色債券尚無違約案例。
監(jiān)管部門加大綠色金融支持力度
推進(jìn)綠色金融發(fā)展仍是后續(xù)金融政策發(fā)力“重頭戲”。近半個(gè)月內(nèi),央行、銀保監(jiān)會(huì)等多部門集中發(fā)聲,加大綠色金融支持力度。
人民銀行副行長(zhǎng)劉桂平表示,人民銀行將會(huì)同有關(guān)部門,進(jìn)一步強(qiáng)化綠色金融頂層設(shè)計(jì),深化基層綠色金融改革創(chuàng)新實(shí)踐,不斷完善綠色金融體系;有序開展氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試,前瞻性應(yīng)對(duì)氣候變化可能帶來的金融穩(wěn)定問題;不斷強(qiáng)化碳市場(chǎng)功能,運(yùn)用金融的力量推動(dòng)碳定價(jià)機(jī)制建立完善并高效運(yùn)行。
銀保監(jiān)會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企指出,發(fā)展綠色金融必須以可持續(xù)為前提。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),首先要培育一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的市場(chǎng),充分發(fā)揮價(jià)格機(jī)制在綠色金融資源配置中的樞紐作用,將綠色定價(jià)作為調(diào)節(jié)金融資源流動(dòng)配置的標(biāo)尺。他表示,要在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立符合綠色金融方向的內(nèi)部資金核算體系。要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)部定價(jià)上體現(xiàn)綠色激勵(lì)。
政策力挺下,巨大市場(chǎng)空間正在開啟。北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長(zhǎng)馬駿表示,碳中和未來30年預(yù)計(jì)帶來180多萬(wàn)億元的綠色金融投資,在能源、交通、建筑、工業(yè)、林業(yè)等行業(yè)帶來巨大的投資和商業(yè)機(jī)會(huì)。據(jù)德意志銀行預(yù)測(cè),中國(guó)綠色金融市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⒃?060年增至100萬(wàn)億元人民幣,發(fā)展空間巨大。
碳減排支持工具已漸行漸近。人民銀行行長(zhǎng)易綱在2021金融街論壇全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)會(huì)議上表示,央行正在研究推出碳減排支持工具,向符合條件的金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金,支持清潔能源發(fā)展,強(qiáng)化能源總體的供應(yīng)能力。
人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰此前透露,碳減排支持工具對(duì)碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域的支持是“做加法”,支持清潔能源等重點(diǎn)領(lǐng)域的投資和建設(shè),從而增加能源總體供給能力。為保證精準(zhǔn)性,碳減排支持工具支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)三個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域;為保證直達(dá)性,碳減排支持工具采取先貸后借的直達(dá)機(jī)制。
應(yīng)持續(xù)強(qiáng)化綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新
業(yè)內(nèi)人士指出,未來,需進(jìn)一步強(qiáng)化產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新,多渠道滿足綠色金融的發(fā)展需求。
國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員任濤表示,當(dāng)前我國(guó)綠色產(chǎn)業(yè)的投融資規(guī)模增長(zhǎng)較快,且目前絕對(duì)規(guī)模比較可觀,從品種上看亦逐步豐富,包括綠色債券(含碳中和債)、綠色信貸、綠色信托等,同時(shí)部分地方試點(diǎn)機(jī)制也已初步確立,碳排放權(quán)交易機(jī)制初步建立。但仍然存在一定現(xiàn)實(shí)性困境,比如資金來源比較單一(以政策性資金為主,市場(chǎng)化資金占比較低),以及有效資金供給不足等。
光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰也認(rèn)為,由于節(jié)能環(huán)保企業(yè)多為中小型企業(yè),擔(dān)保和抵押物相對(duì)不足,且部分項(xiàng)目具有建設(shè)期長(zhǎng)、投資額大等特點(diǎn),銀行開展綠色信貸相關(guān)業(yè)務(wù)仍較為謹(jǐn)慎。
對(duì)此任濤建議,可以在前期將綠色信貸與綠色債券納入貨幣政策操作的合格擔(dān)保范圍基礎(chǔ)上,通過提高綠色信貸不良容忍度、降低綠色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重試點(diǎn)、提供優(yōu)惠利率等政策工具以及將綠色信貸納入宏觀審慎評(píng)估框架,激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為碳減排提供資金支持,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將更多資金投向綠色產(chǎn)業(yè)。
劉堅(jiān)東認(rèn)為,商業(yè)銀行既可以通過信貸等間接金融工具,將資金投向綠色低碳行業(yè),也可以通過資本市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)投資等直接金融工具,引導(dǎo)資金流向綠色低碳行業(yè),還可以運(yùn)用資源配置等手段,依據(jù)項(xiàng)目的碳強(qiáng)度和顏色進(jìn)行差異化定價(jià),提升高碳行業(yè)資金成本,引導(dǎo)社會(huì)資本、勞動(dòng)力等要素流向綠色低碳行業(yè),通過多種金融工具將風(fēng)險(xiǎn)和收益在不同時(shí)期、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好者之間重新分配。(記者 向家瑩 汪子旭 北京報(bào)道)
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