前言:2019年6月,中國人民銀行行長易綱在陸家嘴金融論壇上提出“推進應(yīng)收賬款票據(jù)化”。此后,上海票據(jù)交易所(以下簡稱“票交所”)建設(shè)開發(fā)了供應(yīng)鏈票據(jù)平臺,于2020年4月24日試運行。簡單匯信息科技(廣州)有限公司(以下簡稱“簡單匯”)作為第一批接入試點的供應(yīng)鏈平臺,簽發(fā)出了全國首張供應(yīng)鏈票據(jù)。截至2022年2月末,供應(yīng)鏈票據(jù)全市場累計交易規(guī)模近1000億元。
自2021年8月27日供應(yīng)鏈票據(jù)平臺正式運行以來,票交所對接入的18家平臺,在業(yè)務(wù)規(guī)模、簽發(fā)量、背書量、貼現(xiàn)量、服務(wù)企業(yè)數(shù)量等幾個維度,每月進行業(yè)務(wù)排名。
今年五月,新一代電票系統(tǒng)即將上線,傳統(tǒng)的ECDS系統(tǒng)和票據(jù)交易系統(tǒng)將實現(xiàn)雙網(wǎng)融合,票據(jù)可實現(xiàn)票據(jù)等分化,那么供應(yīng)鏈票據(jù)是不是就要被普通票據(jù)代替了?供票是不是就要消失了?
對于核心企業(yè),兩類票據(jù)的差別
首先,供應(yīng)鏈票據(jù)有助于核心企業(yè)實現(xiàn)票據(jù)賬戶的統(tǒng)籌管理。
一是普通票據(jù)開立的時候,需要通過銀行的網(wǎng)銀去開票,比如在建行網(wǎng)銀開票,必須用建行的賬戶,而在工行網(wǎng)銀開票,則必須用工行賬戶,在工行的網(wǎng)銀上用不了建行的賬戶開票;而在供應(yīng)鏈票據(jù)平臺上,客戶可以通過平臺用任何銀行的賬戶進行開票。
二是普通票據(jù)通過銀行網(wǎng)銀端進行信息披露時,需要在各個銀行的客戶端分別辦理,分別披露;而供應(yīng)鏈平臺辦理所有銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)時,信用披露僅需披露一次,無需對新增銀行賬戶重復(fù)披露。
其次,供應(yīng)鏈票據(jù)有肋于核心企業(yè)實現(xiàn)授信資源的統(tǒng)籌管理。
結(jié)合票交所的線上貼現(xiàn)功能設(shè)計,核心企業(yè)可以直接通過供應(yīng)鏈票據(jù)平臺與市場所有銀行開展“線上貼現(xiàn)”業(yè)務(wù),包含報詢價、線上簽約等功能,因此,供票平臺可以幫助核心企業(yè)極大地觸達(dá)并打開授信資源渠道;而通過銀行網(wǎng)銀端簽發(fā)的普通票據(jù),則要通過人行備案的五家票據(jù)經(jīng)紀(jì)機構(gòu)辦理此業(yè)務(wù),或者線下與銀行一對一詢價貼現(xiàn)。
第三,通過供應(yīng)鏈平臺簽發(fā)的供應(yīng)鏈票據(jù),在出票環(huán)節(jié)、到期或提前到期等方面,能夠按核心企業(yè)需求定制開發(fā)業(yè)務(wù)功能,滿足交易鑒證、智能收款等供應(yīng)鏈場景的差異化;而網(wǎng)銀中的票據(jù)功能標(biāo)準(zhǔn)化程度高,主要提供票據(jù)基礎(chǔ)功能適用所有客戶的需求,難以就某個具體供應(yīng)鏈場景做個性化設(shè)計。
第四,通過供應(yīng)鏈平臺簽發(fā)的供應(yīng)鏈票據(jù),經(jīng)過授權(quán)后,出票人能夠?qū)崟r觀測票據(jù)流轉(zhuǎn)情況,然后將票據(jù)相關(guān)融資信息無損傳遞到所有持票人,如票據(jù)有哪些機構(gòu)可以貼現(xiàn),價格是多少等信息,有效支撐企業(yè)商業(yè)信用的變現(xiàn);而網(wǎng)銀簽發(fā)的票據(jù)一旦簽發(fā),將無法有效追蹤票據(jù)狀態(tài),進而無法有效支持后續(xù)的票據(jù)融資。
目前簡單匯平臺合作直聯(lián)銀行超過40家,對于銀行來說,供應(yīng)鏈票據(jù)與普通票據(jù)有何不同呢?
首先,銀行最重要的需求是獲客,尤其是中小微客戶,能夠幫助銀行完成普惠的客戶指標(biāo);由于供應(yīng)鏈票據(jù)在經(jīng)過授權(quán)后,可以把有授信資源的銀行機構(gòu)信息推送給鏈條上的小微客戶,也可以反向把鏈條上的客戶需求信息推送給銀行,幫助銀行有效觸達(dá)客戶,支持銀行快速批量獲取中小微客戶。普通票據(jù)在開出后,就再也找不到流轉(zhuǎn)到誰的手里去了,要把授信資源和信息傳導(dǎo)下去,比較難實現(xiàn)。
其次,由于供應(yīng)鏈票據(jù)可以使用線上貼現(xiàn)功能,可以發(fā)出詢價等邀請,銀行可以線上報價,并獲得目標(biāo)合作核心客戶的供應(yīng)鏈資源。對于展業(yè)能力或營銷資源有限的銀行來說,這是非常好的獲客手段,這也是很多中小銀行積極參與供票業(yè)務(wù)的重要原因。
最后,在風(fēng)控上,票交所做了一些創(chuàng)新的制度設(shè)計,有效地加強了開票人的商業(yè)信用自我約束,包括開票的節(jié)點要求進行信息披露,以及在到期清分時的強制線上清分等制度安排,強化了持票人的收款權(quán)利,也強化了付款人的付款義務(wù),進一步確保了票據(jù)權(quán)利的獨立性,避免之前各類型的“合理拒付”、“合同爭議拒付”等,增加了對供應(yīng)鏈票據(jù)承兌人的約束,也能夠較好的實現(xiàn)“應(yīng)收賬款票據(jù)化”的政策目標(biāo),促進了票據(jù)的多級流轉(zhuǎn)。這些手段都有助于銀行更好地進行信用風(fēng)險的管控。
對于供應(yīng)鏈鏈條中小微企業(yè) ?供應(yīng)鏈票據(jù)與普通票據(jù)的差別
對于中小微企業(yè)而言,最關(guān)注的便是融資效率、融資成本和融資的可得性。
與普通票據(jù)相比,在貼現(xiàn)環(huán)節(jié),由于供應(yīng)商的議價能力較弱,普通票據(jù)貼現(xiàn)很難找到貼現(xiàn)行,很多供應(yīng)商會在線下去找票據(jù)交易中介,承擔(dān)高額的民間撮合成本;而使用供應(yīng)鏈票據(jù),由于簡單匯在平臺上已經(jīng)提供了豐富的銀行貼現(xiàn)機構(gòu)資源,并且可以提供線上報詢價等服務(wù),小微企業(yè)可以在線上選擇合適成本的銀行,因此供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)的成本將會大大降低;同時,供票平臺提供的線上貼現(xiàn)功能,也使得貼現(xiàn)效率也得到了極大的提升。
新一代電票系統(tǒng)上線在即,隨著票交所對供應(yīng)鏈票據(jù)眾多創(chuàng)新功能的設(shè)計推進實施,在新的市場中,供應(yīng)鏈票據(jù)對產(chǎn)業(yè)金融中利益相關(guān)方的優(yōu)勢突顯,將迎來嶄新的發(fā)展契機!(作者系簡單匯信息科技(廣州)有限公司副總裁肖麗華)
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