中國(guó)證監(jiān)會(huì) 國(guó)家發(fā)展改革委 全國(guó)工商聯(lián)關(guān)于推動(dòng)債券市場(chǎng)更好支持民營(yíng)企業(yè)改革發(fā)展的通知
證監(jiān)發(fā)〔2022〕54號(hào)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu),上海證券交易所,深圳證券交易所,中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司,中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì),中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì),各省、自治區(qū)、直轄市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委、工商聯(lián),各副省級(jí)城市發(fā)展改革委、工商聯(lián),全國(guó)工商聯(lián)各直屬商會(huì):
改革開(kāi)放以來(lái),民營(yíng)企業(yè)在推動(dòng)發(fā)展、促進(jìn)創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生和擴(kuò)大開(kāi)放等方面發(fā)揮了不可替代的作用。為全面落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)做好當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)工作的重要決策部署,堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”,助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤(pán),推動(dòng)債券市場(chǎng)更好支持民營(yíng)企業(yè)改革創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)、健康發(fā)展,現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下:
一、加強(qiáng)服務(wù)引導(dǎo),營(yíng)造良好發(fā)展環(huán)境
(一)加大債券融資服務(wù)力度。推動(dòng)更多符合條件的優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)納入知名成熟發(fā)行人名單,提高融資效率;適當(dāng)放寬受信用保護(hù)的民營(yíng)企業(yè)債券回購(gòu)質(zhì)押庫(kù)準(zhǔn)入門(mén)檻;指導(dǎo)有關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施減免民營(yíng)企業(yè)債券融資交易費(fèi)用,做到“應(yīng)免盡免”;優(yōu)化監(jiān)管考核機(jī)制,鼓勵(lì)證券公司加大民營(yíng)企業(yè)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)投入。
(二)積極推動(dòng)債券產(chǎn)品創(chuàng)新,引導(dǎo)資金流向優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)。大力推廣科技創(chuàng)新債券,鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)積極投身創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略,優(yōu)先重點(diǎn)支持高新技術(shù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域民營(yíng)企業(yè)債券融資,推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)綠色發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型;鼓勵(lì)發(fā)行小微企業(yè)增信集合債券,支持中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展;大力實(shí)施民營(yíng)企業(yè)債券融資專(zhuān)項(xiàng)支持計(jì)劃,鼓勵(lì)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)為民營(yíng)企業(yè)債券融資提供增信服務(wù);加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn),引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)主動(dòng)運(yùn)用相關(guān)融資工具。
(三)培育多元化投資者結(jié)構(gòu)。完善有利于長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者參與交易所債券市場(chǎng)的各項(xiàng)制度,優(yōu)化專(zhuān)項(xiàng)排名機(jī)制,鼓勵(lì)商業(yè)銀行、社?;稹B(yǎng)老金、保險(xiǎn)公司、銀行理財(cái)、證券基金機(jī)構(gòu)等加大民營(yíng)企業(yè)債券投資。
(四)暢通信息溝通渠道。重大政策、規(guī)則和產(chǎn)品出臺(tái)前進(jìn)行充分調(diào)查研究,廣泛聽(tīng)取意見(jiàn),出臺(tái)后加強(qiáng)政策解讀,留足合理緩沖期限,跟蹤市場(chǎng)反饋并及時(shí)調(diào)整優(yōu)化;加快建立線上信息交流平臺(tái),推出“網(wǎng)上路演”、“債市互動(dòng)”等功能,加強(qiáng)宣傳推介力度,暢通信息交流;組織開(kāi)展民營(yíng)企業(yè)債券投融資見(jiàn)面會(huì),增進(jìn)共識(shí)信任。
二、加強(qiáng)監(jiān)管規(guī)范,維護(hù)有序市場(chǎng)生態(tài)
(五)加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)信用體系建設(shè)。引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)強(qiáng)化信用意識(shí),建立和完善民營(yíng)企業(yè)債券融資信用信息采集、記錄、共享機(jī)制。引導(dǎo)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè),切實(shí)提高評(píng)級(jí)質(zhì)量。行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)在債券融資過(guò)程中可能出現(xiàn)的違法違規(guī)行為應(yīng)及時(shí)進(jìn)行預(yù)警提示,引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,誠(chéng)信守法經(jīng)營(yíng)。
(六)開(kāi)展聯(lián)合獎(jiǎng)懲工作。依法嚴(yán)肅查處欺詐發(fā)行、虛假信息披露、惡意“逃廢債”等違法違規(guī)行為,對(duì)蓄意損害投資者利益且情節(jié)嚴(yán)重、造成重大損失的發(fā)行人,依法依規(guī)限制其債券融資;支持獎(jiǎng)勵(lì)守信企業(yè),各級(jí)工商聯(lián)加強(qiáng)對(duì)守信典型的宣傳引導(dǎo),在相關(guān)推薦工作中優(yōu)先重點(diǎn)推介。
(七)提升信息披露質(zhì)量。強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)債券發(fā)行端及存續(xù)期全流程信息披露,引導(dǎo)發(fā)行人高質(zhì)量披露財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況,突出投資者保護(hù)條款。
(八)全方位督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)。強(qiáng)化機(jī)構(gòu)內(nèi)控、壓實(shí)高管責(zé)任,促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)提升債券業(yè)務(wù)風(fēng)控合規(guī)有效性,全面加強(qiáng)立體式追責(zé),落實(shí)穿透式監(jiān)管和全鏈條問(wèn)責(zé),凈化市場(chǎng)生態(tài)。
(九)完善債券違約處置機(jī)制。堅(jiān)持底線思維,遵循市場(chǎng)化、法治化原則,充分發(fā)揮受托管理人及債券持有人在債券違約處置中的核心作用,強(qiáng)化發(fā)行人契約精神,嚴(yán)格中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé),充分發(fā)揮糾紛化解過(guò)程中行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)的調(diào)解作用,推動(dòng)各方綜合利用多種市場(chǎng)化工具依法有序開(kāi)展處置工作,提高處置效率。
三、加強(qiáng)部門(mén)合作,共同促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定
(十)證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)、發(fā)展改革部門(mén)堅(jiān)持監(jiān)管與服務(wù)并舉,密切跟蹤民營(yíng)企業(yè)情況,加強(qiáng)與地方政府的溝通協(xié)調(diào),在依法合規(guī)做好監(jiān)管工作的同時(shí),提高對(duì)民營(yíng)企業(yè)的服務(wù)供給質(zhì)量。證券交易所建立公開(kāi)、透明、規(guī)范的民營(yíng)企業(yè)服務(wù)機(jī)制,持續(xù)提升監(jiān)管服務(wù)效能。證券業(yè)協(xié)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)履行自律規(guī)范職責(zé),積極引導(dǎo)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加大對(duì)優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)的業(yè)務(wù)投入。
(十一)各級(jí)工商聯(lián)充分發(fā)揮聯(lián)系民營(yíng)企業(yè)的橋梁紐帶作用,加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)債券融資的政策引導(dǎo)、市場(chǎng)組織、項(xiàng)目推介、服務(wù)支持。通過(guò)調(diào)查研究、政企面對(duì)面、社情民意等形式廣泛聽(tīng)取意見(jiàn)建議,及時(shí)反映企業(yè)訴求,強(qiáng)化各級(jí)工商聯(lián)及所屬商會(huì)與有關(guān)部門(mén)的溝通協(xié)作,共同推動(dòng)優(yōu)化政策環(huán)境,引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)自覺(jué)維護(hù)債券市場(chǎng)秩序,促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。
(十二)建立三部門(mén)聯(lián)絡(luò)協(xié)調(diào)機(jī)制。加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)、發(fā)展改革部門(mén)與各級(jí)工商聯(lián)在民營(yíng)企業(yè)需求調(diào)研、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、項(xiàng)目推薦與篩選、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與化解、聯(lián)合激勵(lì)與懲戒等方面的合作,建立民營(yíng)企業(yè)溝通座談工作機(jī)制,及時(shí)分析新情況,商議解決重大問(wèn)題,確實(shí)保障各項(xiàng)工作落地落實(shí)。
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