Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月15日記者發(fā)稿,已有逾400家上市公司披露半年報(bào),以社?;?、險(xiǎn)資、QFII等為代表的長(zhǎng)線資金最新持倉也隨之曝光。值得一提的是,上述三類長(zhǎng)線資金對(duì)部分資源股頗為關(guān)注,例如,新集能源獲社保基金、QFII增持,遠(yuǎn)興能源同時(shí)被社?;稹㈦U(xiǎn)資重倉。此外,長(zhǎng)線資金還青睞醫(yī)藥、人工智能及一些傳統(tǒng)行業(yè)的龍頭企業(yè)。
業(yè)內(nèi)人士表示,上述長(zhǎng)線資金關(guān)注的領(lǐng)域通常具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、穩(wěn)定的增長(zhǎng)潛力以及符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向等特點(diǎn)。在政策支持下,相信更多的長(zhǎng)期資金將持續(xù)流入市場(chǎng),成為后續(xù)市場(chǎng)增量資金的主要來源。行業(yè)方面,建議關(guān)注具備長(zhǎng)期投資潛力的三大方向,即高ROE的科技行業(yè)、高股息率的成熟穩(wěn)定行業(yè)、部分資源品行業(yè)。
本報(bào)記者 李夢(mèng)揚(yáng)
部分資源股吸睛
根據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至8月15日記者發(fā)稿,逾55家上市公司的前十大流通股東中出現(xiàn)了社?;鸬纳碛?#xff0c;合計(jì)持股數(shù)量達(dá)10.23億股,持股市值為166.42億元(以二季度末收盤價(jià)計(jì)算)。
作為持倉穩(wěn)健的長(zhǎng)線投資者,社?;鸲径燃觽}偏愛資源股。以新集能源為例,新集能源二季度獲社?;鸫笈e買入,全國(guó)社保基金406組合、全國(guó)社?;?04組合、全國(guó)社保基金420組合分別新進(jìn)買入3882.96萬股、2520.25萬股、2095.31萬股。
根據(jù)新集能源半年報(bào),上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入59.85億元,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.76億元。新集能源是安徽省內(nèi)四大煤炭企業(yè)之一,公司現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目分布在皖贛兩省。
新集能源在近日的業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示,新建項(xiàng)目方面,公司在煤電項(xiàng)目上,板集電廠二期預(yù)計(jì)2024年10月實(shí)現(xiàn)雙機(jī)投運(yùn),上饒電廠、滁州電廠和六安電廠已開工建設(shè);在新能源項(xiàng)目方面,公司依托現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)資源和新建煤電項(xiàng)目配套政策,大力實(shí)施煤電與新能源聯(lián)營(yíng),拓展風(fēng)電、光伏新能源項(xiàng)目。未來,公司將做好生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和新項(xiàng)目建設(shè),構(gòu)建“煤炭-煤電-新能源”綜合能源供給體系。
此外,西部銅礦龍頭西部礦業(yè)獲社?;鸺觽}614.34萬股,其中全國(guó)社?;?20組合、全國(guó)社?;?15組合分別增持214.34萬股、400萬股;佛燃能源獲全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)增持285.52萬股;九豐能源被全國(guó)社?;?01組合增持至387.16萬股,后者成為其第七大流通股東。
記者梳理發(fā)現(xiàn),9只個(gè)股成為社?;鹦逻M(jìn)重倉股。值得關(guān)注的是,全國(guó)社?;?01組合新進(jìn)成為中國(guó)移動(dòng)第十大流通股東,持股數(shù)量達(dá)1471.28萬股,持股市值約15.82億元(以二季度末收盤價(jià)計(jì)算)。
部分生物醫(yī)藥個(gè)股亦獲社?;痍P(guān)注。以西藏藥業(yè)為例,其獲社保基金新進(jìn)重倉263.51萬股,全國(guó)社?;?22組合成為公司第七大流通股東。根據(jù)西藏藥業(yè)半年報(bào),公司是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的現(xiàn)代化醫(yī)藥企業(yè),上半年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.23億元,同比增長(zhǎng)4.57%。
近日,西藏藥業(yè)在機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示,目前新活素在國(guó)內(nèi)為獨(dú)家生產(chǎn)銷售,競(jìng)爭(zhēng)格局良好,公司將努力做好產(chǎn)品銷售工作,促進(jìn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。按照公司戰(zhàn)略規(guī)劃,將來發(fā)展仍以高科技生物領(lǐng)域?yàn)橹?#xff0c;主要通過購(gòu)買、聯(lián)合研發(fā)等多種方式來擴(kuò)充產(chǎn)品線,提升公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
同時(shí),專注于病毒及免疫性疾病領(lǐng)域的凱因科技獲社?;鹦逻M(jìn)重倉279.21萬股,全國(guó)社保基金17042組合成為公司第六大流通股東。
險(xiǎn)資及QFII加倉動(dòng)作頻頻
險(xiǎn)資同樣是A股市場(chǎng)重要機(jī)構(gòu)投資者,有望持續(xù)為資本市場(chǎng)注入更多長(zhǎng)期活水。記者注意到,險(xiǎn)資二季度加倉了不少資源股,包括遠(yuǎn)興能源、寶豐能源、嘉化能源等。
以遠(yuǎn)興能源為例,與2024年一季度末相比,遠(yuǎn)興能源二季度獲險(xiǎn)資增持4158.67萬股。同時(shí),遠(yuǎn)興能源亦獲社?;鹬貍},早在2023年三季度,全國(guó)社?;?13組合新進(jìn)重倉遠(yuǎn)興能源,截至2024年二季度末,其持有遠(yuǎn)興能源5746.3萬股。
截至8月15日收盤,遠(yuǎn)興能源報(bào)6.16元/股。據(jù)了解,遠(yuǎn)興能源是一家以天然堿化工為主導(dǎo),新能源化工、精細(xì)化工及物流業(yè)為發(fā)展方向的現(xiàn)代化能源化工企業(yè)。
“上半年,公司控股子公司銀根礦業(yè)阿拉善塔木素天然堿項(xiàng)目一期部分生產(chǎn)線穩(wěn)定運(yùn)行,堿化工產(chǎn)品產(chǎn)量增加,收入和利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)。”遠(yuǎn)興能源在半年報(bào)中表示,上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入70.7億元,同比增長(zhǎng)32%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)12.09億元,同比增長(zhǎng)14.9%。公司在近期業(yè)績(jī)說明會(huì)上透露,預(yù)計(jì)下半年純堿市場(chǎng)面臨一定壓力。目前公司阿拉善天然堿項(xiàng)目一期第四條生產(chǎn)線還在試車,公司正在努力推動(dòng)四線的達(dá)產(chǎn)。
從持倉變動(dòng)來看,贛粵高速、五洲交通分別是險(xiǎn)資二季度增持股數(shù)最多的個(gè)股、新進(jìn)持有股數(shù)最多的個(gè)股,上述兩只股票均屬交通運(yùn)輸行業(yè)。市場(chǎng)表現(xiàn)方面,根據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至8月15日收盤,今年以來,贛粵高速、五洲交通股價(jià)漲幅分別為17.84%、26.94%。
具體來看,贛粵高速二季度獲險(xiǎn)資增持1.09億股,其中長(zhǎng)城人壽持股比例達(dá)6.18%,成為第二大流通股東。業(yè)內(nèi)人士向記者表示,險(xiǎn)資作為長(zhǎng)線資金,遵循長(zhǎng)期投資理念,通過低位布局權(quán)益市場(chǎng),發(fā)揮“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的優(yōu)勢(shì)和耐心資本的作用,為市場(chǎng)注入信心。
外資方面,Wind數(shù)據(jù)顯示,南京銀行成為二季度QFII持倉市值(以二季度末收盤價(jià)計(jì)算)最高、增持?jǐn)?shù)量最多的個(gè)股。根據(jù)南京銀行半年報(bào),報(bào)告期內(nèi),法國(guó)巴黎銀行(QFII)以自有資金合計(jì)增持公司股份1.46億股,占公司報(bào)告期末總股本的1.41%。報(bào)告期末,法國(guó)巴黎銀行及法國(guó)巴黎銀行(QFII)合計(jì)持有公司股份18.28億股,占公司報(bào)告期末總股本的17.68%。
整體來看,QFII二季度增持或新進(jìn)的個(gè)股主要集中在基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備、電子等行業(yè)。值得一提的是,QFII與社?;鹪谛袠I(yè)和個(gè)股選擇上出現(xiàn)了一些共性,比如都增持了分眾傳媒、新集能源等傳媒和資源類的相關(guān)個(gè)股。
壯大耐心資本
今年4月,中共中央政治局會(huì)議指出,“要積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資,壯大耐心資本”。耐心資本通常來源于具有長(zhǎng)期投資目標(biāo)和穩(wěn)定資金基礎(chǔ)的投資者,社?;?、保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金天然就是耐心資本。
“透過中報(bào)觀察,整體來看,長(zhǎng)線資金更青睞于醫(yī)藥、人工智能及一些傳統(tǒng)行業(yè)的龍頭企業(yè)。這些領(lǐng)域通常具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、穩(wěn)定的增長(zhǎng)潛力以及符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的特點(diǎn)?!蹦祥_大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝接受記者采訪時(shí)表示,耐心資本是專注于長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資與責(zé)任投資的資本,不追求短期交易獲利,而是以伴隨企業(yè)成長(zhǎng)獲取長(zhǎng)期收益為主要目標(biāo)。這種資本形式通常具有低流動(dòng)性、高穩(wěn)定性及高風(fēng)險(xiǎn)承受力的特點(diǎn),能夠長(zhǎng)期、穩(wěn)定地支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。
談及對(duì)耐心資本的理解,川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂告訴記者:“耐心資本以長(zhǎng)期投資為主,不追求短期的市場(chǎng)波動(dòng)利潤(rùn),強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的深入挖掘。從當(dāng)前的資本市場(chǎng)環(huán)境來看,長(zhǎng)線資金青睞國(guó)家長(zhǎng)期重大戰(zhàn)略支持、以培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力為目標(biāo)的行業(yè),如科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、智能制造等,這些行業(yè)的高成長(zhǎng)性和創(chuàng)新性,符合耐心資本的投資理念和方向?!?/p>
西部證券表示,在監(jiān)管層對(duì)長(zhǎng)期資金入市政策的堅(jiān)定支持下,有理由相信,社?;?、險(xiǎn)資等長(zhǎng)期資金將持續(xù)流入市場(chǎng),成為后續(xù)市場(chǎng)增量資金的主要來源。中原證券表示,行業(yè)方面,建議關(guān)注具備長(zhǎng)期投資潛力的三大方向,即高ROE的科技潛力行業(yè)、高股息率的成熟穩(wěn)定行業(yè)、高壟斷的資源品行業(yè)。
展望未來,如何吸引更多長(zhǎng)線資金入市?田利輝認(rèn)為,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,吸引長(zhǎng)線資金入市需要機(jī)制設(shè)計(jì),發(fā)展和完善不同層次的資本市場(chǎng),為不同發(fā)展階段的企業(yè)提供融資渠道,滿足長(zhǎng)線資金多樣化的投資需求;需要政策引導(dǎo),比如擴(kuò)大股市資本范圍、考慮長(zhǎng)期投資稅收優(yōu)惠、優(yōu)化投資環(huán)境等措施;需要提高上市公司質(zhì)量,強(qiáng)化信息披露,增強(qiáng)市場(chǎng)透明度和公平性,進(jìn)而增強(qiáng)市場(chǎng)吸引力,吸引長(zhǎng)線資金關(guān)注和投資;需要推動(dòng)市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展,讓長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資獲得合理回報(bào),從而形成市場(chǎng)長(zhǎng)期投資意識(shí)和價(jià)值投資理念的新生態(tài)。
四川農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院特聘副教授譚晶樺表示,吸引長(zhǎng)線資金入市,為社會(huì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入長(zhǎng)期資金活水,一是要加強(qiáng)中長(zhǎng)期資金入市的頂層設(shè)計(jì),制定中長(zhǎng)期資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃,推進(jìn)政策協(xié)同和監(jiān)管協(xié)作;二是要優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品設(shè)計(jì),豐富長(zhǎng)期投資產(chǎn)品,滿足中長(zhǎng)期市場(chǎng)需求;三是要多措并舉鼓勵(lì)養(yǎng)老金、年金基金等長(zhǎng)期資金入市,提升中長(zhǎng)期資產(chǎn)配置比例。(記者 李夢(mèng)揚(yáng))
相關(guān)稿件