日前，市場研究機構(gòu)Canalys發(fā)布報告稱，2024年第二季度，全球智能手機市場出貨量同比增長12%，達到2.88億臺，連續(xù)第三個季度實現(xiàn)同比增長。在生成式人工智能（AI）創(chuàng)新技術(shù)和市場需求復(fù)蘇的推動下，全球智能手機市場的樂觀情緒持續(xù)升溫。

　　機構(gòu)投資者也密切關(guān)注AI手機產(chǎn)業(yè)鏈。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，二季度以來，機構(gòu)密集調(diào)研江波龍、虹軟科技、領(lǐng)益智造等16家AI手機產(chǎn)業(yè)鏈公司。機構(gòu)認為，AI手機有望迎來換機潮，并帶動存儲、傳感器、散熱和電池等領(lǐng)域硬件的升級。

　　出貨量保持增長

　　研究機構(gòu)Counterpoint認為，過去三個季度全球智能手機銷量的增長對行業(yè)來說是個好消息。該機構(gòu)對未來幾個季度手機市場持樂觀態(tài)度。品牌廠商根據(jù)消費者需求，迅速響應(yīng)，更新產(chǎn)品，這進一步吸引了更多的用戶。

　　Canalys研究經(jīng)理劉藝璇表示，在生成式人工智能等創(chuàng)新技術(shù)和大眾市場需求復(fù)蘇的推動下，智能手機市場的樂觀情緒上升。包括小米和傳音在內(nèi)的廠商，正在積極推動產(chǎn)品升級，以抓住機遇。同時，由于國內(nèi)市場的競爭日趨白熱化，榮耀、OPPO和vivo則在今年集中精力向海外市場擴張。

　　一位手機產(chǎn)業(yè)鏈人士對中國證券報記者表示，目前推出的AI手機多為高端產(chǎn)品。隨著AI功能逐漸增加，并向中低端機型普及，未來可能帶來換機潮。今年手機行業(yè)或持續(xù)弱復(fù)蘇，明年行業(yè)情況可能更好。

　　6月底，在被機構(gòu)調(diào)研時，艾為電子董秘余美伊表示，公司對手機行業(yè)的整體增長情況保持謹慎樂觀。

　　Counterpoint認為，全球智能手機市場進入一個由換機周期驅(qū)動的緩慢且穩(wěn)定的增長階段。預(yù)計未來幾年智能手機銷量將緩慢增長。由于各地區(qū)市場產(chǎn)品向高端化發(fā)展，尤其是新形態(tài)和新功能的產(chǎn)品興起，如折疊屏手機和生成式人工智能，預(yù)計智能手機的市場收入將比銷量的增長更快。

　　換機潮將帶動產(chǎn)業(yè)鏈升級

　　中銀證券認為，隨著端側(cè)AI應(yīng)用的成熟，AI手機和AI PC有望迎來換機潮并帶動SoC/CPU、存儲、傳感器、散熱和電池等領(lǐng)域硬件的升級。

　　據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，二季度以來，機構(gòu)密集調(diào)研江波龍、虹軟科技、領(lǐng)益智造、鵬鼎控股、聯(lián)創(chuàng)電子、匯頂科技等16家AI手機產(chǎn)業(yè)鏈公司。

　　領(lǐng)益智造表示，在AI浪潮之下，智能終端對芯片、存儲、散熱、電池和電源等零組件提出更高要求，同時也帶來了廣闊的升級空間。公司AI終端及通訊相關(guān)產(chǎn)品中電源、電池、散熱、顯示、攝像頭、中框等零組件收入占比較高。

　　匯頂科技表示，智能手機方面，AI手機、折疊屏手機等高端機型的需求增加，手機市場可能會迎來一波新的換機潮。同時，非洲、拉美、東南亞等市場的復(fù)蘇信號明顯，品牌客戶有信心在海外市場斬獲更多，推動中低端手機更大規(guī)模的出貨。

　　6月底，在被機構(gòu)調(diào)研時，存儲廠商江波龍表示，隨著AI的爆發(fā)，數(shù)據(jù)量呈指數(shù)級增長，對存儲廠商提出更高的技術(shù)創(chuàng)新能力要求。公司基于自身產(chǎn)業(yè)能力，正在積極應(yīng)對AI帶來的機遇和挑戰(zhàn)，在產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)方面進行全方位布局和投入，針對不同領(lǐng)域推出相應(yīng)的創(chuàng)新產(chǎn)品，以滿足多樣化的市場要求。

　　鵬鼎控股副總經(jīng)理兼董秘周紅認為，短期來看，AI功能的使用可能會先從軟件端帶動，但隨著軟件端的應(yīng)用不斷深入將帶動對硬件技術(shù)要求的提升，包括對PCB產(chǎn)品材料、精密度、散熱性等要求的進一步提升，是一個良性的相輔相成的變化過程。

　　AI引領(lǐng)手機市場新一輪創(chuàng)新

　　山西證券認為，AI將引領(lǐng)手機市場新一輪創(chuàng)新，大幅改變手機功能。手機市場近年來創(chuàng)新不足，換機頻率下降，市場空間增長緩慢，未來AI帶來的手機應(yīng)用功能將更加豐富，生成式大模型及智能助手等功能將明顯提升使用效率，手機市場有望迎來新一輪換機周期。

　　虹軟科技表示，目前公司看到在手機AI功能上，對計算攝影的需求是比較旺盛的。相信未來手機AI功能還會再推動手機行業(yè)的發(fā)展，公司有可能成為手機AI中計算攝影技術(shù)、軟件供應(yīng)商，且占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　匯頂科技稱，今年折疊屏手機市場處于持續(xù)增量階段，對公司是利好。AI手機會是今年手機市場的另一增長驅(qū)動。公司的音頻軟件可助力客戶實現(xiàn)AI應(yīng)用的落地，它采用深度學(xué)習(xí)技術(shù)，更好地降低噪聲。

　　山西證券稱，蘋果開發(fā)者大會升級iOS系統(tǒng)指明AI手機發(fā)展方向，下半年蘋果新機發(fā)布將持續(xù)強化手機AI化趨勢。