盡管近期碳酸鋰期貨現(xiàn)貨價格持續(xù)下行,但上市公司對于鋰礦爭奪熱度不減。日前,兩個“天價鋰礦”引起業(yè)界關(guān)注,一例是大中礦業(yè)旗下子公司以420579萬元拍得加達鋰礦勘查礦權(quán),成交價較起始價升值率達1317.43倍,另一例是四川能投資本控股有限公司以10.1億元競拍獲得李家溝北鋰礦勘查權(quán),成交價較起拍價升值率達1771倍。記者注意到,年初以來,多家上市公司加碼鋰資源的布局。業(yè)內(nèi)人士指出,這背后是公司對于提升抗風(fēng)險能力的謀劃,企業(yè)有望依托量增和資源自給率提高抵消部分商品價格下滑對企業(yè)盈利造成的不利影響。
兩大鋰礦勘查權(quán)競拍升值超千倍
8月14日早間,大中礦業(yè)披露公告稱,公司全資子公司安徽省大中新能源投資有限責(zé)任公司以420579萬元成功拍得四川省馬爾康市加達鋰礦(簡稱“加達鋰礦”)勘查礦權(quán)。據(jù)了解,此次競拍引得各方超萬余次報價,最終成交價較起始價319萬元升值率達1317.43倍。
據(jù)四川省公共資源交易平臺發(fā)布的公告顯示,此次出讓區(qū)塊名稱為四川省馬爾康市加達鋰礦勘查,勘查礦種為鋰礦,首次出讓期限為5年(從勘查許可證有效期開始之日起算)。該區(qū)塊位于四川省阿壩州馬爾康市,面積達21.2247平方公里,掛牌起始價為319萬元。
四川省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局化探隊編制的調(diào)查評價報告顯示,此次競拍的預(yù)測勘查區(qū)塊氧化鋰平均品位1.26%,氧化鋰推斷資源量37萬噸至60萬噸(折合碳酸鋰當(dāng)量92萬噸至148萬噸),具備“大-超大型”鋰輝石礦產(chǎn)資源潛力。
記者了解到,此次加達鋰礦勘查權(quán)競拍中,有多家上市公司參與角逐。如天華新能8月9日公告稱,經(jīng)董事會會議審議通過,同意子公司天宜鋰業(yè)參與加達鋰礦勘查探礦權(quán)競拍。天華新能稱,天宜鋰業(yè)作為領(lǐng)先的電池級氫氧化鋰生產(chǎn)企業(yè),產(chǎn)能規(guī)模不斷擴大,對鋰礦資源的需求相應(yīng)增加。如天宜鋰業(yè)本次能競拍成功,獲得加達鋰礦勘查探礦權(quán),將有助于公司增加鋰礦資源的儲備,有效保障公司鋰礦資源供應(yīng),增強公司核心競爭力。
8月11日,四川省金川縣李家溝北鋰礦勘查權(quán)競拍結(jié)果出爐,勘查權(quán)由四川能投資本控股有限公司競得,成交價為10.1億元,較57萬元的起拍價升值率達1771倍。
碳酸鋰期現(xiàn)價格持續(xù)降溫
與上市公司競拍的熱情相反,近期碳酸鋰市場在持續(xù)降溫。同花順數(shù)據(jù)顯示,截至8月14日,國內(nèi)碳酸鋰現(xiàn)貨價格為24.20萬元/噸,較上月同期的29.08萬元/噸環(huán)比下降16.78%,較2022年11月的高點59.10萬元/噸更是跌去59.05%。
2021年至2022年,彼時隨著新能源產(chǎn)業(yè)鏈的快速爆發(fā),作為上游原材料的碳酸鋰現(xiàn)貨價格一路飆升,2022年11月一度逼近60萬元關(guān)口,較2021年同期的18.48萬元/噸上漲超兩倍。但隨著今年新投產(chǎn)的碳酸鋰產(chǎn)能快速釋放,疊加新能源市場相對降溫,碳酸鋰市場價格迅速回落。
此外,碳酸鋰期貨主力合約價格近期也震蕩走低。同花順數(shù)據(jù)顯示,截至8月14日15時,碳酸鋰2401合約報196750元/噸,失守20萬元/噸關(guān)口,近一周跌幅達14%。
“一級鋰資源市場仍然較為火熱,但這兩個項目(指李家溝北鋰礦及加達鋰礦)主要為探礦權(quán),不改變未來1至2年供需結(jié)構(gòu)?!敝刑┳C券分析師謝鴻鶴認(rèn)為,當(dāng)前鋰鹽市場反映了強現(xiàn)實與弱預(yù)期的矛盾,一方面需求即將進入旺季,上游企業(yè)挺價意愿較強;另一方面,供應(yīng)釋放預(yù)期對遠(yuǎn)月期貨價格形成壓制。謝鴻鶴認(rèn)為,當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈博弈增強,下游需求釋放低于預(yù)期,期貨較現(xiàn)貨大幅貼水,反映了市場遠(yuǎn)期看跌預(yù)期。
上市公司競相加碼布局
盡管如此,上市公司對鋰資源的布局熱情不減。
以大中礦業(yè)為例,除了拍得此次加達鋰礦勘查權(quán)外,該公司還于今年4月10日通過競拍控股取得湖南臨武縣雞腳山鋰礦探礦權(quán)。大中礦業(yè)表示,雞腳山鋰礦探礦權(quán)、加達鋰礦探礦權(quán)的取得為公司新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展奠定資源基礎(chǔ)。同時,公司在四川省阿壩州馬爾康市扎根發(fā)展,可為公司進一步謀求四川省優(yōu)質(zhì)鋰礦資源開發(fā)奠定堅實基礎(chǔ)。
7月27日,贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告,公司董事會同意公司以總合同價款142407.26萬元收購蒙金礦業(yè)70%股權(quán)。截至4月30日,蒙金礦業(yè)加不斯礦區(qū)累計查明氧化鋰礦石量6677.5萬噸,金屬氧化物量450682噸,平均品位0.67%。贛鋒鋰業(yè)稱,本次交易旨在保障公司發(fā)展所需原材料,進一步完善公司的資源布局,有利于保障公司長期穩(wěn)定發(fā)展,提高核心競爭力。此前的5月29日,贛鋒鋰業(yè)披露,公司董事會同意公司或子公司以每股0.81澳元的價格認(rèn)購澳大利亞Leo Lithium Limited公司所增發(fā)不超過總股本9.9%股權(quán),合計交易金額約1.06億澳元。公開信息顯示,標(biāo)的公司主營業(yè)務(wù)為馬里鋰礦資源勘探及開發(fā),旗下主要資產(chǎn)為位于馬里的鋰輝石Goulamina項目,根據(jù)JORC標(biāo)準(zhǔn)估算氧化鋰確定資源量和總資源量分別為13萬噸和197萬噸。
7月6日,盛新鋰能公告,子公司盛屯鋰業(yè)和關(guān)聯(lián)方廈門創(chuàng)益擬分別對惠絨礦業(yè)增資12450萬元和70000萬元。增資完成后,啟成礦業(yè)、盛屯鋰業(yè)和廈門創(chuàng)益直接持有惠絨礦業(yè)的股權(quán)比例分別為70.97%、15.10%和13.93%?;萁q礦業(yè)目前擁有四川省甘孜藏族自治州雅江縣1項探礦權(quán)。相關(guān)報告顯示,截至2020年12月底,探礦權(quán)內(nèi)I、II號礦體總計求獲氧化鋰金屬氧化物量642854噸,資源量規(guī)模為“大型”。盛新鋰能表示,公司持續(xù)在全球范圍內(nèi)積極尋求優(yōu)質(zhì)的鋰資源項目,不斷加大鋰資源儲備,提升鋰礦原料的自給率?;萁q礦業(yè)擁有優(yōu)質(zhì)的鋰礦資源和良好的開發(fā)前景,本次投資有助于保障公司產(chǎn)能擴張的資源供應(yīng),提升公司在新能源材料領(lǐng)域的競爭力。
興業(yè)證券在此前發(fā)布的鋰礦年度中期策略中表示,對于產(chǎn)能持續(xù)提升、資源自給率不斷提高的企業(yè),有望依托量增和資源自給率提高抵消部分商品價格下滑對企業(yè)盈利造成的不利影響,而擁有礦端資源自給率高,生產(chǎn)成本處于行業(yè)偏低位置的企業(yè),在商品價格下行周期企業(yè)抗風(fēng)險更強。
民生證券分析師邱祖學(xué)等人則認(rèn)為,未來鋰價中樞或?qū)⒒貧w合理。在供需過剩的景氣下行階段,大型礦山項目的停產(chǎn)或減產(chǎn)是行業(yè)觸底的重要標(biāo)志之一,周期底部價格往往擊穿最高成本才能帶來高成本礦山的破產(chǎn)、產(chǎn)能的出清,因此未來對價格關(guān)注的核心應(yīng)該轉(zhuǎn)變?yōu)槌掷m(xù)性而非尖頂價格,對鋰行業(yè)關(guān)注的核心應(yīng)該轉(zhuǎn)變?yōu)榱吭龆莾r格。(記者 龐昕熠 北京報道)
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