在主板IPO申請(qǐng)平移至深交所后不到5個(gè)月,深圳市國(guó)資委下屬的深圳市華舟海洋發(fā)展股份有限公司(簡(jiǎn)稱“華舟海洋”)主動(dòng)撤回了IPO申請(qǐng)。7月14日,華舟海洋一位工作人員對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,公司后續(xù)是否有再次申報(bào)IPO的計(jì)劃需要經(jīng)過(guò)內(nèi)部決策。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到,依據(jù)《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》,發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市,應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)板塊定位。主板突出“大盤藍(lán)籌”特色,重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。然而,報(bào)告期內(nèi),華舟海洋經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定性不足,凈利潤(rùn)持續(xù)下滑。
Wind數(shù)據(jù)顯示,自今年2月1日全面注冊(cè)制實(shí)施至7月14日,A股共有15家公司終止主板IPO(包括14家主動(dòng)撤回、1家審核未通過(guò))。對(duì)此,資深投行人士王驥躍告訴記者,近期終止的主板IPO公司,大多屬于不滿足新規(guī)條件,不適合上市的個(gè)例,整體占比不大,撤單也在預(yù)期之中。
凈利潤(rùn)持續(xù)下滑
據(jù)了解,拖輪服務(wù)行業(yè)是一個(gè)古老且將持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)性行業(yè)。拖輪是港口物流鏈中不可或缺的一環(huán),其為遠(yuǎn)洋大型船舶遠(yuǎn)洋航行提供“最初1海里”和“最后1海里”的動(dòng)力服務(wù),在國(guó)際海運(yùn)體系中起到保障性服務(wù)作用。
招股書顯示,華舟海洋從事港口及海上作業(yè)船舶的運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù),公司運(yùn)營(yíng)模式包括船舶自營(yíng)、船舶租賃和船舶代管,具體業(yè)務(wù)主要是通過(guò)拖輪為大型船舶、海上平臺(tái)等主體提供靠離泊、監(jiān)護(hù)及護(hù)航、引航員接送、海上作業(yè)等作業(yè)服務(wù);通過(guò)其他作業(yè)船舶為業(yè)主碼頭經(jīng)營(yíng)方等主體提供系解纜等作業(yè)服務(wù)。深圳市國(guó)資委合計(jì)控制公司70%的股份,為公司實(shí)際控制人。
2020年至2022年(下稱“報(bào)告期”),公司來(lái)自深圳地區(qū)的收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別達(dá)到77.75%、73.05%68.93%,前五大直接客戶合計(jì)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別達(dá)到47.33%、46.20%和43.42%。
除銷售區(qū)域及主要客戶均相對(duì)集中外,公司業(yè)務(wù)類型也相對(duì)單一。華舟海洋主要從事以協(xié)助船舶靠離泊為主的拖輪拖帶業(yè)務(wù),報(bào)告期內(nèi)公司船舶自營(yíng)業(yè)務(wù)中的靠離泊業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例在60%左右。
反映在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上,華舟海洋已連續(xù)兩年凈利潤(rùn)呈下滑趨勢(shì),報(bào)告期內(nèi),華舟海洋分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.74億元、3.07億元及3.39億元,歸母凈利潤(rùn)分別為6998.12萬(wàn)元、6813.18萬(wàn)元及5893.35萬(wàn)元;扣非歸母凈利潤(rùn)分別為6654.15萬(wàn)元、6300.36萬(wàn)元及5701.28萬(wàn)元。
曾受到多起行政處罰
記者注意到,報(bào)告期內(nèi),華舟海洋及其控股子公司深圳市大鏟灣拖輪有限公司(簡(jiǎn)稱“大鏟灣拖輪”)、深圳大鵬偉捷拖輪有限公司(簡(jiǎn)稱“大鵬偉捷”)受到多起行政處罰。
2020年至今,公司共存在9起違法行為及行政處罰情況。其中,華舟海洋存在未將事故隱患排查治理情況向從業(yè)人員通報(bào)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位未按規(guī)定如實(shí)告知有關(guān)安全生產(chǎn)事項(xiàng)等違法行為。2022年5月17日約22時(shí),公司所屬船舶“鹽田拖12”輪在鹽田港YICT9#泊位開放水域航行未加強(qiáng)瞭望,導(dǎo)致發(fā)生一般等級(jí)水上交通事故。鹽田海事局對(duì)華舟海洋罰款8.50萬(wàn)元,系公司被罰款金額最高的一次。
公司控股子公司大鏟灣拖輪被行政處罰的次數(shù)也不在少數(shù)。2023年3月20日,“鹽港拖七”號(hào)拖輪于2023年2月27日在廣州港1號(hào)橫越區(qū)超過(guò)限定航速航行,廣州海事局對(duì)大鏟灣拖輪罰款3.20萬(wàn)元。2022年12月14日,大鏟灣拖輪還因船上生活污水通海閥未關(guān)閉導(dǎo)致船上生活污水直接排入海中,被大鏟海事局罰款2萬(wàn)元。此前,大鏟灣拖輪于2021年還被行政處罰過(guò)2次。大鵬偉捷則因未如實(shí)記錄安全生產(chǎn)教育和培訓(xùn)情況,被深圳市交通運(yùn)輸局罰款2萬(wàn)元。
華舟海洋表示,公司及大鏟灣拖輪、大鵬偉捷被處以罰款后已采取有效措施進(jìn)行整改,相關(guān)處罰行為未對(duì)其資質(zhì)有效性和業(yè)務(wù)承接資格產(chǎn)生重大不利影響。同時(shí),華舟海洋也在招股書中坦言,公司運(yùn)營(yíng)船舶主要在海上開展作業(yè),具有一定的危險(xiǎn)性。若因船員或第三方操作不當(dāng)造成船舶作業(yè)事故及相應(yīng)的船員工傷事故等安全生產(chǎn)事故,將影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及聲譽(yù),公司還可能因此受到行政處罰。由此引起的事故損失、賠償款和訴訟費(fèi)用也將影響公司的盈利水平。
15家公司終止主板IPO
事實(shí)上,華舟海洋僅是主板注冊(cè)制以來(lái)IPO終止的一個(gè)縮影。截至7月14日,主板注冊(cè)制以來(lái)已有15家公司IPO終止。而在近期撤回主板IPO的企業(yè)中,與華舟海洋類似,水韻環(huán)保、浙江中鼎、青都旅游等多家公司都不符合注冊(cè)制財(cái)務(wù)條件,但適用原核準(zhǔn)制財(cái)務(wù)條件。
其中,華舟海洋凈利潤(rùn)已連續(xù)兩年下滑,最近一期凈利潤(rùn)未達(dá)注冊(cè)制財(cái)務(wù)條件。具體來(lái)看,根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》,華舟海洋選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為:“(一)最近三年凈利潤(rùn)均為正,且最近三年凈利潤(rùn)累計(jì)不低于1.5億元,最近一年凈利潤(rùn)不低于6000萬(wàn)元,最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于1億元或者營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不低于10億元;”具體而言,華舟海洋最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)(歸屬于母公司所有且以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù))均為正數(shù)且累計(jì)為18655.79萬(wàn)元;最近一年凈利潤(rùn)(歸屬于母公司所有且以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù))為5701.28萬(wàn)元;最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)28130.79萬(wàn)元。
以上財(cái)務(wù)指標(biāo)中的最近一年凈利潤(rùn)指標(biāo)未能滿足上述上市標(biāo)準(zhǔn)。但根據(jù)《關(guān)于全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制前后相關(guān)行政許可事項(xiàng)過(guò)渡期安排的通知》,“全面實(shí)行注冊(cè)制相關(guān)制度征求意見稿發(fā)布之日前,申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在主板上市的企業(yè),全面實(shí)行注冊(cè)制后不符合注冊(cè)制財(cái)務(wù)條件的,可適用原核準(zhǔn)制財(cái)務(wù)條件,但其他方面仍須符合注冊(cè)制發(fā)行上市條件?!?/p>
“注冊(cè)制下的上市條件更強(qiáng)調(diào)了持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和行業(yè)地位,不符合主板注冊(cè)制條件的公司,即便按之前規(guī)則上市了,若業(yè)績(jī)持續(xù)下滑,其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力也是很勉強(qiáng)的?!蓖躞K躍表示。(記者 張娟 北京報(bào)道)
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