《經(jīng)濟參考報》記者了解到,4月6日晚間,深交所發(fā)布公告,決定對康得新復(fù)合材料集團股份有限公司股票實施重大違法強制退市,公司股票自2021年4月14日起進入退市整理期。多位接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪的法律界人士表示,深交所對康得新股票實施重大違法強制退市依法合規(guī),“不存在其他空間或余地”。
深交所表示,根據(jù)中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》(〔2020〕71號)認(rèn)定的事實,康得新2015年至2018年披露的年度報告存在虛假記載,追溯重述后公司2015年至2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(以下簡稱“凈利潤”)連續(xù)為負(fù)值。同時,因2018年、2019年連續(xù)兩個會計年度財務(wù)會計報告被出具無法表示意見的審計報告,公司股票自2020年7月10日起暫停上市。公司股票暫停上市后的首個年度報告(2020年年度報告)顯示,公司2020年凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤、歸屬于上市公司股東的期末凈資產(chǎn)均為負(fù)值,且公司財務(wù)會計報告被出具保留意見的審計報告。根據(jù)《深圳證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》的規(guī)定、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第14.4.1條、第14.4.2條的規(guī)定以及深交所上市委員會的審核意見,2021年4月6日,深交所決定對公司股票實施重大違法強制退市,公司股票終止上市。
據(jù)了解,《深交所上市公司重大違法強制退市實施辦法》第四條第(三)項規(guī)定,上市公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,根據(jù)中國證監(jiān)會行政處罰決定認(rèn)定的事實,上市公司連續(xù)會計年度財務(wù)指標(biāo)實際已觸及《股票上市規(guī)則》規(guī)定的終止上市標(biāo)準(zhǔn)。此外,根據(jù)該辦法第二條規(guī)定,重大違法強制退市情形包括,上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場秩序的重大違法行為,且嚴(yán)重影響上市地位,其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形。
“據(jù)此,康得新同時觸發(fā)財務(wù)類強制退市、重大違法強制退市兩根紅線,其法律后果為‘應(yīng)當(dāng)被終止上市’,即‘必須退市’,不存在其他空間或余地?!鄙虾HA尊律師事務(wù)所合伙人朱夏嬅指出。
“康得新本次終止上市,觸發(fā)多種情形,其公司內(nèi)部治理、業(yè)務(wù)發(fā)展等存在重大問題,退市是為證券市場摘除毒瘤,以凈化市場,也在一定程度上防范了該類股票對投資者利益的侵蝕?!北本┦兄新?#xff08;上海)律師事務(wù)所律師申永忠表示,證監(jiān)會和深交所依法依規(guī)作出決定,是維護證券市場法治、嚴(yán)肅證券發(fā)行市場的重要措施??档眯峦耸惺潜O(jiān)管零容忍的具體體現(xiàn),無論是交易所的自律監(jiān)管,還是證監(jiān)會的行政執(zhí)法工作以及后續(xù)的行刑結(jié)合移送工作,均有力地暢通了上市公司的出口,讓“能進能退”成為證券市場的常態(tài),提高了我國上市公司的整體質(zhì)量,也及時出清了不良企業(yè),推動形成良性的市場生態(tài)環(huán)境。
后續(xù)投保機構(gòu)是否會對康得新發(fā)起特別代表人訴訟,備受市場關(guān)注。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人3月12日就康得新退市問題答記者問時表示,證監(jiān)會積極支持康得新投資者通過單獨訴訟、共同訴訟、申請適用示范判決機制、普通代表人訴訟及特別代表人訴訟等司法途徑維護自身合法權(quán)益。同時,投資者保護機構(gòu)可以依法適時啟動證券糾紛特別代表人訴訟,并提供其他相應(yīng)法律服務(wù)。
北京大成律師事務(wù)所合伙人、證券事務(wù)內(nèi)核委員律師劉世杰表示,投資者特別代表人訴訟、申請適用示范判決機制等方式,有助于投資者解決證券民事賠償事宜。若在投資者保護機構(gòu)主動介入的情況下,投資者可優(yōu)先選擇投資者保護機構(gòu)支持訴訟、特別代表人訴訟來解決證券民事賠償事宜,而無需通過投資者特別代表人訴訟、申請適用示范判決機制來解決。
朱夏嬅表示,對于因上市公司造假而受到損失的股民,無論該公司是否退市,投資者均可根據(jù)《證券法》《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)民事賠償案件的若干規(guī)定》等法律法規(guī),起訴上市公司及相關(guān)責(zé)任人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,但應(yīng)在三年訴訟時效內(nèi)主張?!蹲C券法》在2019年修訂時,新增投資者保護專章,從維權(quán)源頭強化投資者的保護力度。為解決之前的“一人一案”引發(fā)的起訴難問題,現(xiàn)已推行普通代表人訴訟,投保機構(gòu)在受50名投資者委托時也可啟動特別代表人訴訟,無論哪種代表人訴訟,都能達到“多人一案”的效果。
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