中國證券報記者統計發(fā)現，截至目前，已有14家消費金融公司發(fā)布2020年業(yè)績“成績單”，整體來看業(yè)績分化明顯，招聯消費金融有限公司在營收和利潤方面雙雙拔得頭籌，另有多家公司凈利潤出現負增長。?

根據已披露數據，2020年消費金融行業(yè)業(yè)績分化較明顯，爆發(fā)式增長已成“過去式”。?

營業(yè)收入方面，2020年招聯消費金融和捷信消費金融營收突破100億元，興業(yè)消費金融和馬上消費金融營收超過50億元。?

業(yè)內人士認為，消費金融行業(yè)爆發(fā)式增長已踩下“剎車”，當前行業(yè)競爭較充分，風控能力和資金成本是影響公司盈利和發(fā)展的重要因素。?

業(yè)績冰火兩重天?

根據已披露數據，2020年消費金融行業(yè)業(yè)績分化較明顯，爆發(fā)式增長已成“過去式”。?

營業(yè)收入方面，2020年招聯消費金融和捷信消費金融營收突破100億元，興業(yè)消費金融和馬上消費金融營收超過50億元。?

凈利潤方面，招聯消費金融以16.63億元領跑，興業(yè)消費金融以13.5億元緊隨其后，馬上消費金融以7.12億元位列第三。2020年新開業(yè)的兩家消費金融公司中，小米消費金融實現凈利潤109萬元，北京陽光消費金融則虧損9554萬元。?

從增速來看，2020年金美信消費金融實現凈利潤同比增長126.41%，暫列第一，興業(yè)消費金融、招聯消費金融、中郵消費金融均實現凈利潤兩位數增長。同時，多家消費金融公司2020年出現凈利潤負增長。其中，捷信消費金融和湖北消費金融凈利潤下滑超過80%；中銀消費金融和海爾消費金融凈利潤下滑超過30%。?

截至目前，僅有部分消費金融公司披露資產質量數據，截至2020年年末，中郵消費金融不良貸款實現量率“雙降”；盛銀消費金融不良貸款率為0.09%。?

行業(yè)快速增長期已過?

中國銀行業(yè)協會發(fā)布的《中國消費金融公司發(fā)展報告(2020)》顯示，消費金融行業(yè)出現整體增速放緩的局面，截至2020年6月末，消費金融公司資產規(guī)模為4861.5億元，貸款余額為4686.1億元。結合已披露的業(yè)績數據不難看出，消費金融行業(yè)在經歷了2017年爆發(fā)式增長、2018年的高位穩(wěn)定增長后，自2019年開始已逐漸步入緩慢增長期。?

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智表示，從發(fā)展趨勢看，近兩年消費金融行業(yè)增速確實在整體下降，行業(yè)模式創(chuàng)新的數量也不如從前?！耙陨芷趤砜?#xff0c;消費金融公司行業(yè)進入成熟期，已經走過增速最高的那個點，但具體到每家公司，情況卻不盡相同，畢竟每家公司所處的發(fā)展階段和資源稟賦不同?！?

某消費金融公司相關負責人對記者表示，當前監(jiān)管要求避免過度消費、誘導消費、多頭借貸，這類過度型消費需求將受到壓縮，但剛性需求仍在。預計消費金融行業(yè)增長會放緩，逐漸回歸滿足剛性需求的正常增長。?

盡管行業(yè)快速增長期已過，但消費金融“持牌軍”仍在持續(xù)擴容。江蘇銀行控股的蘇銀凱基消費金融已于4月開業(yè)，成為第二十八家開業(yè)的消費金融公司，此外，唯品富邦消費金融和螞蟻消費金融也于去年獲批籌建。?

值得一提的是，部分頭部消費金融公司正在尋求上市。招商銀行公告稱，已啟動招聯消費金融上市研究工作，具體上市方案成熟后再行提交董事會審議。馬上消費金融于2020年與保薦機構簽訂輔導協議，擬公開發(fā)行股票并上市。?

金融科技成競爭利器?

記者注意到，消費金融公司紛紛將金融科技和大數據風控等作為未來發(fā)展制勝的關鍵。?

中郵消費金融稱，將不斷加強科技創(chuàng)新及應用，建立線上線下一體化獲客渠道和覆蓋貸前、貸中和貸后的全面風險管理體系，提升普惠金融服務的深度和廣度。?

馬上消費金融創(chuàng)始人趙國慶認為，馬上消費金融走的是“科技自主研發(fā)、能力自建”的道路。成立之初，全部技術系統都是從零開始自主搭建研發(fā)，所有核心技術的自主權都掌握在自己手中而不外包，所有能力建設也是從“零”到“1”堅持自建，包括獲客、風控、客服、貸后等能力。公司選擇的發(fā)展模式、路徑不是最快、最舒適的捷徑，但肯定是發(fā)展質量最高的路徑。?

黃大智認為，消費金融市場空間足夠大，競爭比較充分，銀行、消費金融公司、小貸公司等分別服務最優(yōu)、次優(yōu)和信用等級更下沉的客群。對于消費金融公司而言，在存量競爭時代，風控能力和資金成本是影響盈利能力和發(fā)展的重要因素。?