利好利空聲音交替，國(guó)內(nèi)SaaS（軟件即服務(wù)）行業(yè)走得異常艱辛。近日華為前腳官宣要推出管理系統(tǒng)MetaERP（企業(yè)資源計(jì)劃）軟件，后腳港股SaaS概念股就普跌，盡管ERP軟件代表金蝶國(guó)際表示，華為ERP軟件對(duì)內(nèi)，即使對(duì)外金蝶國(guó)際也是戰(zhàn)略合作方，但SaaS廠商的尷尬還是露出冰山一角。以年為單位，用友、金蝶國(guó)際、微盟等SaaS廠商均于2021年初在資本市場(chǎng)迎來(lái)高光時(shí)刻，那年中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模728億元，增速35.2%，此后增幅下滑至個(gè)位數(shù)。數(shù)字化轉(zhuǎn)型東風(fēng)仍是利好，但低代碼“偷襲”、同行抄襲，讓SaaS廠商應(yīng)接不暇，它們一邊被拉進(jìn)巨頭的生態(tài)里，一邊呼朋喚友，其中的微妙不言而喻。

一場(chǎng)誤會(huì)

“金蝶是華為的深度戰(zhàn)略合作伙伴，華為采用了金蝶的蒼穹平臺(tái)，華為的全球人力資源系統(tǒng)是金蝶與華為共建的。而且華為的MetaERP是面向內(nèi)部的，即便是面向外部，金蝶也是其中的核心戰(zhàn)略合作伙伴”，近日華為創(chuàng)始人任正非宣布，華為自己的管理系統(tǒng)MetaERP將在4月“宣誓”后，港股SaaS概念股經(jīng)歷了一波集體下滑，雖然兩者沒(méi)有直接關(guān)系，但金蝶國(guó)際相關(guān)人士還是向北京商報(bào)記者回應(yīng)了上述那段話。另一家老牌軟件服務(wù)商用友網(wǎng)絡(luò)也對(duì)此回應(yīng)，認(rèn)為市場(chǎng)上有些過(guò)度反應(yīng)，公司現(xiàn)在也在積極和現(xiàn)有股東、廣大投資者進(jìn)行溝通。

ERP（企業(yè)資源規(guī)劃）為一類企業(yè)軟件，用于管理企業(yè)的采購(gòu)、項(xiàng)目管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)性、供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)等事務(wù)。國(guó)內(nèi)外代表企業(yè)包括SAP軟件、用友、金蝶國(guó)際等。

誤會(huì)也好，過(guò)度反應(yīng)也罷，SaaS廠商的境況難得受到業(yè)界關(guān)注。

根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS可按行業(yè)垂直型和業(yè)務(wù)垂直型兩種維度劃分。從行業(yè)角度看，可分為零售電商、酒旅、教育、建筑地產(chǎn)等，按業(yè)務(wù)角度劃分更細(xì)化，包括商業(yè)增長(zhǎng)、協(xié)同提效、經(jīng)營(yíng)管理、安全合規(guī)、工具型。金蝶、用友就被劃歸為經(jīng)營(yíng)管理型，且還可以分類為采購(gòu)、供應(yīng)鏈金融、財(cái)稅管理、HRM（人力資源經(jīng)理）型。

2017年中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模165億元，較上一年增長(zhǎng)29.1%，此后增幅跳到近50%，到了2021年，這一市場(chǎng)規(guī)模728億元，增幅從2020年的48.7%降到35.2%，2022年增幅落至9.5%，市場(chǎng)規(guī)模797億元。

對(duì)于近兩年SaaS的發(fā)展，易觀合伙人、企業(yè)數(shù)字化中心負(fù)責(zé)人張澄宇告訴北京商報(bào)記者，“SaaS公司近兩年確實(shí)受到內(nèi)外部環(huán)境沖擊比較大，原因一方面包括總體經(jīng)濟(jì)下行、資本環(huán)境惡化、客戶增長(zhǎng)放緩等，同時(shí)也包括SaaS廠商本身的產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化以及隨之而來(lái)的價(jià)格戰(zhàn)，劣幣擠壓甚至驅(qū)逐良幣，這些都對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)沖擊”。

在他看來(lái)，未來(lái)SaaS廠商的一個(gè)機(jī)會(huì)是深入細(xì)分行業(yè)、特定專業(yè)人員提供SaaS產(chǎn)品，而挑戰(zhàn)則是SaaS工具能否將行業(yè)屬性內(nèi)化到產(chǎn)品能力中，進(jìn)而內(nèi)嵌到這些使用者的工作流里。如果廠商的SaaS產(chǎn)品對(duì)這些用戶的工作流效率提升不顯著甚至是可有可無(wú)的，那么幫助客戶降本增效的故事就很難持續(xù)落地。

市場(chǎng)交集

由于都服務(wù)于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，釘釘?shù)扔芯揞^背景的toB企業(yè)或巨頭業(yè)務(wù)板塊和SaaS其實(shí)會(huì)有市場(chǎng)交集。

談到中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的演進(jìn)時(shí)，阿里研究院副院長(zhǎng)安筱鵬向北京商報(bào)記者總結(jié)，“技術(shù)在不斷演進(jìn)，基礎(chǔ)設(shè)施也在不斷演進(jìn)，這個(gè)時(shí)代已經(jīng)從信息記錄時(shí)代，從ERP、IOE（IBM、Oracle、EMC的簡(jiǎn)稱）時(shí)代，到了SaaS化應(yīng)用，再演化成平臺(tái)+低代碼的方式”。

以河北鑫宏源公司為例，在保定市高碑店，有一家藥品包裝工廠和印刷包裝產(chǎn)業(yè)園，產(chǎn)業(yè)園內(nèi)1800個(gè)工人、22家工廠、3所學(xué)校的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，全部是通過(guò)釘釘+低代碼的方式實(shí)現(xiàn)的。

低代碼模式會(huì)撬走SaaS廠商的客戶和市場(chǎng)嗎？張澄宇認(rèn)為，“低代碼平臺(tái)和SaaS廠商會(huì)有一定交集，未來(lái)那些只提供基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)功能的SaaS廠商生存空間確實(shí)會(huì)被大廠的PaaS（平臺(tái)即服務(wù)）+低代碼開(kāi)發(fā)平臺(tái)所持續(xù)擠壓，這也就是為什么SaaS廠商要找到合適細(xì)分領(lǐng)域做精做深”。

根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，從場(chǎng)景上看，低代碼與SaaS的市場(chǎng)有小幅重疊但無(wú)正面競(jìng)爭(zhēng)。具體來(lái)說(shuō)，SaaS產(chǎn)品的特點(diǎn)體現(xiàn)在：通用場(chǎng)景和行業(yè)性垂直場(chǎng)景發(fā)展較快，個(gè)性化程度高、使用頻率低和創(chuàng)新性高的場(chǎng)景發(fā)展較慢；標(biāo)準(zhǔn)化程度過(guò)高，難以適應(yīng)中大型企業(yè)復(fù)雜的應(yīng)用場(chǎng)景。而低代碼適用中小型企業(yè)通用業(yè)務(wù)場(chǎng)景及企業(yè)個(gè)性化需求高的低頻場(chǎng)景，在復(fù)雜場(chǎng)景下，企業(yè)仍需要廠商將應(yīng)用搭建完成后，以SaaS的形式交付。

在不同場(chǎng)景下，SaaS和低代碼的產(chǎn)品覆蓋度存在明顯差異，通常企業(yè)更偏好相對(duì)成熟的產(chǎn)品。但在中小型企業(yè)個(gè)性化場(chǎng)景和中大型企業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用場(chǎng)景這類定制需求較高的場(chǎng)景中覆蓋程度相似，SaaS與低代碼存在一定競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

如果站在產(chǎn)品的角度看，低代碼與SaaS在特定場(chǎng)景下存在替代和組合機(jī)會(huì)，比如場(chǎng)景需求標(biāo)準(zhǔn)化但尚未形成成熟產(chǎn)品時(shí)，存在替代關(guān)系；已形成成熟產(chǎn)品但仍存在復(fù)雜的流程管理等定制需求時(shí)，存在組合關(guān)系。

拉幫結(jié)派

SaaS廠商和大廠的微妙還體現(xiàn)在生態(tài)圈競(jìng)爭(zhēng)。一位SaaS行業(yè)從業(yè)者告訴北京商報(bào)記者，“巨頭要完成一個(gè)大項(xiàng)目，單靠一方是無(wú)法完成的，它們需要生態(tài)伙伴共同來(lái)完成。因?yàn)榭赡苌婕暗絀aaS（基礎(chǔ)設(shè)施即付）、PaaS和SaaS，每個(gè)領(lǐng)域都有很強(qiáng)的專業(yè)公司，大家都是互為生態(tài)，共同完成一個(gè)大型項(xiàng)目的實(shí)施與交付”。

事實(shí)上，生態(tài)一詞放在互聯(lián)網(wǎng)圈一點(diǎn)不陌生。除了巨頭，SaaS廠商自己也在搭建生態(tài)體系。

2020年，金蝶發(fā)布“平臺(tái)+生態(tài)”戰(zhàn)略，面向全球啟動(dòng)ISV（獨(dú)立軟件開(kāi)發(fā)商）生態(tài)伙伴發(fā)展計(jì)劃，通過(guò)提供平臺(tái)、技術(shù)、營(yíng)銷和推廣等多方位的資源支持，助力ISV打造優(yōu)秀產(chǎn)品解決方案。

聚焦商家經(jīng)營(yíng)的為微盟開(kāi)放了應(yīng)用生態(tài)和服務(wù)生態(tài)。

“對(duì)于SaaS廠商來(lái)說(shuō)，生態(tài)并不是用來(lái)打江山的，而是用來(lái)鞏固陣地的。國(guó)內(nèi)外SaaS廠商有一個(gè)明顯區(qū)別，國(guó)外的廠商大多會(huì)接受于融入某個(gè)生態(tài)，而國(guó)內(nèi)廠商更傾向自己當(dāng)生態(tài)鏈主。我認(rèn)為對(duì)絕大多數(shù)SaaS廠商來(lái)說(shuō)，自主搭建生態(tài)不是一個(gè)好策略，尤其對(duì)尚未在自身賽道取得顯著規(guī)模優(yōu)勢(shì)的SaaS廠商來(lái)說(shuō)，生態(tài)的重要性遠(yuǎn)不及產(chǎn)品本身的迭代和市場(chǎng)份額提升”，張澄宇說(shuō)。

也有SaaS行業(yè)從業(yè)者從另一個(gè)角度考慮，“在生態(tài)化的大分工里，每家公司只做屬于自己的那一塊。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，系統(tǒng)的替代成本很高，一般不太存在確定給A了之后會(huì)被B搶走的情況，所有大家是互為生態(tài)的”。

在技術(shù)演進(jìn)、競(jìng)爭(zhēng)加劇、利好持續(xù)的背景下，SaaS也在調(diào)整方向，走起了向“云”的路徑。2022年金蝶國(guó)際云服務(wù)收入同比增長(zhǎng)34.6%，占收入總比重76.3%，傳統(tǒng)ERP及其他部分收入下降18.7%，這是公司向云訂閱模式轉(zhuǎn)型的結(jié)果。用友財(cái)報(bào)顯示，2017-2021年，用友云服務(wù)收入從4.1億元增長(zhǎng)至53.2億元，年復(fù)合增速89.9%，收入占比從6.4%提升至59.6%。（記者 魏蔚）