近日，中國人民銀行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2022）》指出，受限于技術薄弱和消費場景缺乏，中小銀行線上自營獲客能力不足，普遍通過與金融科技平臺合作的方式開展線上業(yè)務。部分金融科技平臺利用科技優(yōu)勢，控制營銷通道和客戶觸達，借貸產(chǎn)品核心風控環(huán)節(jié)依賴平臺完成，中小銀行自主獲客、風控能力弱化。

　　拿到消金行業(yè)來看，類似的現(xiàn)象也很明顯，所以利用科技實力才是保持未來核心競爭力的重要手段。分析當前頭部機構的共性特點不難發(fā)現(xiàn)，他們自主經(jīng)營的能力較強；而復盤整個消金不長的發(fā)展歷程來看，選擇自主經(jīng)營的發(fā)展路徑，是他們在成立較短時間內(nèi)就躋身頭部的關鍵。

　　消金行業(yè)的自主經(jīng)營，主要是對比依靠渠道的發(fā)展模式而言的；后者模式下，行業(yè)在初期也取得了不錯成績，但自主經(jīng)營的業(yè)務模式，目前已經(jīng)顯示出了更強的后勁，這正是優(yōu)勢富集效應的一次經(jīng)典詮釋。

　　優(yōu)勢富集效應是指微小優(yōu)勢經(jīng)過關鍵過程的級數(shù)放大，正在產(chǎn)生更大級別的優(yōu)勢。觀察分析持牌消金行業(yè)，在消費信貸業(yè)務進入數(shù)字化時代后，那些進行持續(xù)技術能力投入的消金公司在長期發(fā)展中競爭優(yōu)勢逐漸凸顯出來。

　　也就是說，在模式的選擇中，這些機構押寶數(shù)字化能力建設，著力自主經(jīng)營的公司，當下迎來了收獲期。而這種自營能力、數(shù)字化能力還將在未來的競爭中，持續(xù)放大價值。

　　頭部幾家持牌消金公司中，最為典型的要數(shù)馬上消費。其并非首批持牌消金公司，成立至今才剛剛進入第8個年頭，同時既沒有背靠大型互聯(lián)網(wǎng)平臺，也沒有全國性商業(yè)銀行的背景，但卻在持牌機構中，成立之初就將科技視為深層次的驅動力，每年都會將至少5%的收入投入到科技的研發(fā)當中，累計科技研發(fā)投入已超過30億元，這實際上需要領導層有很強的超前眼光和決斷。不過，馬上消費也最終收獲了數(shù)字化投入帶來的自營能力提升的回報，現(xiàn)在已自建全套能力——自主研發(fā)能力、自主風控能力、自主獲客能力，以及自主貸后管理能力等，并已開放分享至全行業(yè)。

　　在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務興起的當下，監(jiān)管一方面一再強調(diào)要加強自主經(jīng)營能力，包括風控體系、營銷獲客等；另一方面，持續(xù)推動行業(yè)轉型升級，加大數(shù)字化能力建設。而馬上消費等頭部機構以數(shù)字化技術自主經(jīng)營的超前思路，也正好順應了時代發(fā)展，與監(jiān)管要求一致，是政策引導的方向。

　　經(jīng)過多年沉淀，全行業(yè)已開始有更多追隨者，效仿先行者加強自營。然而背后的付出與堅守，又豈是表面這么簡單？

　　自營是消金立身之本

　　從全行業(yè)看，自主經(jīng)營是監(jiān)管對于金融業(yè)一以貫之的要求，尤其核心風控自主經(jīng)營是立身之本。但傳統(tǒng)機構雖然積極響應但現(xiàn)實中難以做到，尤其是涉及到個人信貸方面，面對龐大的客戶群體，缺乏強有力的信息處理能力與客戶服務能力，通常借助渠道的力量來實現(xiàn)經(jīng)營目標。

　　傳統(tǒng)銀行業(yè)此前的零售信貸業(yè)務模式，主要是依賴線下中介渠道商開展。一般而言，首先是在區(qū)域中心，篩選準入渠道商，然后主要由渠道商進行貸前獲客、資料收集等任務，銀行并不自主獲客與運營客戶；在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務興起后，部分銀行還是沿襲了這種思路，換成了通過資金出借的方式，與外部互聯(lián)網(wǎng)助貸機構合作放貸。持牌消金行業(yè)中，也有類似的發(fā)展路徑。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，在競爭日益白熱化的當下，金融機構如果還繼續(xù)過度依賴外部渠道，忽視自身能力的建設，就可能將命運掌握在渠道手中，難以掌握發(fā)展的主動權，會在未來喪失領先的可能。從長期主義和可持續(xù)發(fā)展視角來看，加強自營能力建設才是未來重要的核心競爭力之一。

　　那么具體到持牌消金公司層面，自營建設究竟要做什么？

　　外界可能不了解，以為消費金融業(yè)務就是一借一還這么簡單。自主經(jīng)營實際上要解決每一位客戶貸前貸中貸后的全服務流程。

　　類比電商自營業(yè)務，商品的倉儲、展示、銷售、快遞等，需要親力親為，也就需要建立深厚的技術實力以及研發(fā)先進的算法與強大的算力。

　　而消金公司從獲客開始，就要對客戶進行精準的營銷和篩選。這樣的計算量級，對于一家持牌消金的數(shù)字化能力，要求一點也不低。而且與天貓、京東這樣的電商業(yè)務相比，金融業(yè)務還需要強大的風控能力，持續(xù)完善貸前反欺詐和核身策略，全場景安全驗證可信人臉識別，為用戶提供安全、可信賴的金融服務等，才能實現(xiàn)信貸業(yè)務的短中長周期穩(wěn)健運營。

　　同時，客戶在金融服務中的體驗，也是考驗持牌消金自營能力的重要衡量標準。如觸達客戶之后，能不能提供良好的溝通；獲客之后，能不能準確授信？能不能快速審批？放貸之后，一旦有投訴怎么樣解決？持牌消金自建自營團隊，直接服務于終端客戶，覆蓋金融消保工作所有環(huán)節(jié)，這也是監(jiān)管與消費者非?？粗氐?。

　　以馬上消費為例，其把自營能力建設放在重點位置，如上線自營平臺安逸花APP，多個數(shù)據(jù)指標在同行業(yè)位列第一；打造自己的風控系統(tǒng)、客服系統(tǒng)等，將自營能力融入用戶全生命周期中，組建的300人風控團隊，不僅可以精準識別用戶身份，還可以將欺詐行為拒之門外，為真正有金融需求的用戶提供可靠的金融服務；建設消費者權益保護部，有專門的坐席和機器人解決用戶所需等。

　　截至目前，馬上消費服務的客群已經(jīng)超過億級，業(yè)務覆蓋全國31個省（自治區(qū)、直轄市），并幫助超700萬用戶創(chuàng)建信用記錄，累計服務農(nóng)村用戶3180萬人、服務縣鎮(zhèn)用戶3778萬人。

　　自營的支撐是數(shù)字化能力

　　深挖馬上消費的自營能力建設，和其本身注重科技研發(fā)和投入密不可分。

　　可以說，自營體系建設已成為一家持牌消金機構的核心能力，這也是行業(yè)兩極分化越來越嚴重的重要原因。而站在當前時間節(jié)點來看，消費金融行業(yè)短短13年的歷史已經(jīng)證明，以數(shù)字化能力建設為核心的自營能力建設，是一家持牌消金可持續(xù)發(fā)展的核心競爭力。所以說，一家持牌消金公司就應該是一家富有科技屬性的金融機構。

　　反過來看，消金業(yè)務要是能把自營做起來，也足以說明技術實力不容小覷。因消金業(yè)務具有小額分散的特點，且用戶相對下沉，必須有科技的支撐才能觸達用戶、防控風險。

　　數(shù)字化時代，金融業(yè)通過大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術加速數(shù)字化轉型，助力數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。那些很早就開始布局科技的金融機構，平穩(wěn)度過疫情這樣的特殊時期，便是他們最好的“答卷”，以數(shù)字化為基礎的自營能力的價值也逐漸凸顯。

　　在銀行業(yè)中，打破舊有模式發(fā)力零售的招商銀行，以持續(xù)的技術投入不斷賦能業(yè)務發(fā)展，是自營建設的典型代表。它在零售金融的數(shù)字化風控方面，于國內(nèi)較早開啟了智能風控平臺建設，業(yè)務處理能力實現(xiàn)了全行業(yè)領先。2022年，全國股份制銀行的零售貸款不良率都較2021年有所上升，招行不良率僅為0.89%，雖然較上年末增長了0.08個百分點，但在全國股份制銀行中仍然是最低的。

　　2015年開業(yè)的馬上消費，面對行業(yè)舊有的發(fā)展模式與行業(yè)爆發(fā)的機會窗口，堅定不移地選擇技自主研發(fā)核心技術，立足數(shù)字化打造了智能風控、智能營銷、智能客服、智能獲客、智能貸后等自營能力，有著戰(zhàn)略定力，也注定贏得長期主義的勝利。如在疫情期間，馬上消費依托自主搭建的核心系統(tǒng)，上線3000多個智能機器人客服，累計提供10億多次智能服務，保證金融服務不斷檔。

　　公開數(shù)據(jù)披露，馬上消費僅科技團隊就有2000人，占公司總人數(shù)的比重超過70%，申請發(fā)明專利在2022年底突破1000件，自主研發(fā)1000套覆蓋消費金融業(yè)務全流程的核心技術系統(tǒng)。其還獲得重慶金融業(yè)首家國家高新技術企業(yè)，入選國家工信部“新一代人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新重點任務”揭榜優(yōu)勝單位等官方認定。

　　不過，和制造業(yè)的技術投入與升級一樣，金融業(yè)技術能力的養(yǎng)成，不僅需要長時間，還需要投入大量的資金，且還有一定的風險。所以，走自主研發(fā)的路是一條困難的路。尤其是對于成立時間還不長的持牌消金行業(yè)而言，如果決策者不夠有決心，對消費金融業(yè)務認知不夠深刻，對金融業(yè)的趨勢沒有長遠的眼光，恐怕很難敢于突破舊有模式，更遑論拿出真金白銀鉆研技術。因此，當初選擇做自營，也決不是簡單的一個路線問題，掌門人的創(chuàng)新意識、決斷能力、眼光眼界都是問題的核心。

　　自營能力建設最重要的是著眼長周期的回報。持牌消金公司中，馬上消費等持續(xù)加大數(shù)字化的投入，可能犧牲了短期的盈利能力，但卻換來了長久的自主經(jīng)營能力，甚至成立時間不算長，已躍升為行業(yè)頭部，這是自營建設帶來的優(yōu)勢富集效應。

　　事實上，順應趨勢，在前進中總能找到機會，擁抱數(shù)字化時代也是如此。

　　如果說幾年前持牌消費金融公司還能夠回避核心能力建設問題的話，那么隨著行業(yè)的競爭日趨白熱化，以及銀行加強自營能力和科技能力的建設，現(xiàn)在持牌消金公司已經(jīng)沒有選擇的余地，必須堅定的、毫無保留的發(fā)展自己的科技能力。相信在行業(yè)已有先進代表、典型案例的代動下，全行業(yè)將掀起數(shù)字化轉型升級、實現(xiàn)自主經(jīng)營的浪潮。