隨著電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展和居民消費需求的持續(xù)增長，中國快遞市場規(guī)模不斷擴大，業(yè)務(wù)量持續(xù)增加。面對這一市場趨勢，快遞企業(yè)高管們紛紛制定全新發(fā)展戰(zhàn)略，積極應(yīng)對行業(yè)變革，以期在未來競爭中占據(jù)有利地位。

中金研究指出，據(jù)國家郵政局，第一季度全國快遞業(yè)務(wù)量371.1億件，同比增長25.2%（可比口徑），好于年初預(yù)期，原因如下：1、線上消費具有韌性。據(jù)國家統(tǒng)計局，1-3月全國網(wǎng)上零售總額同比增長12.4%，快于社零整體增速，其中實物網(wǎng)上零售額同比增長11.6%，吃類、穿類和用類分別增長21.1%、12.1%、9.7%，線上消費具有韌性。2、直播帶動小包裹增長。中金研究認為隨著直播帶貨、即時零售等電商新模式快速發(fā)展，包裹呈現(xiàn)小件化趨勢，因此快遞包裹量增速快于線上社零增速。3、去年同期相對低基數(shù)。據(jù)國家郵政局，1Q23快遞業(yè)務(wù)量同比增長11%，低于2023年全年的19.4%。

考慮到區(qū)域發(fā)展不均衡、部分商品種類線上化率以及部分人群網(wǎng)購頻次有提升空間，從中期三年維度來看，快遞行業(yè)需求（業(yè)務(wù)量）仍有望保持高單位數(shù)至低兩位數(shù)增長。?1、區(qū)域發(fā)展不平衡，中西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善，從而供給創(chuàng)造需求。隨著基礎(chǔ)設(shè)施的逐步覆蓋和完善，供給創(chuàng)造部分需求，中西部地區(qū)的消費品網(wǎng)購需求和農(nóng)副產(chǎn)品網(wǎng)上銷售，增長迅速（據(jù)國家郵政局，2023年內(nèi)蒙古、甘肅、青海、西藏等省份快遞業(yè)務(wù)量分別實現(xiàn)51%、49%、59%、88%的高速同比增長）。2、從商品來看，線上化率增速或放緩但仍有提升空間。不同商品品類線上化率存在分化，增速或有所放緩，但仍有上升空間。3、從人群來看，網(wǎng)購頻次仍有提升空間。直播電商作為一種更高頻次的消費習(xí)慣，隨著其覆蓋范圍擴大以及吸納更多原本不網(wǎng)購（或不高頻網(wǎng)購）的消費者，養(yǎng)成高頻網(wǎng)購習(xí)慣，整體網(wǎng)購頻次仍有提升空間。

華福證券指出，快遞行業(yè)2023全年增速達19%，需求呈現(xiàn)明顯韌性，冗余產(chǎn)能逐步消化，新增資本開支有限。邊際展望，未來行業(yè)價格競爭仍然存在，但是有限。疊加行業(yè)新規(guī)引導(dǎo)高質(zhì)量發(fā)展，2024年將是資本開支及價格雙拐點的一年。從資本市場角度來看，主要快遞上市標的調(diào)整充分，建議關(guān)注頭部快遞企業(yè)的布局價值。

國泰君安證券強調(diào)，電商是快遞的上半身，快遞是電商的下半身。電商格局演化將長期深遠地影響快遞行業(yè)。(1)長期趨勢之一：促銷常態(tài)化與直播分類推動電商大促峰值平滑，快遞旺季規(guī)模不經(jīng)濟減弱。(2)長期趨勢之二：在新興電商尋求物流優(yōu)勢與國家政策引導(dǎo)細分的雙重驅(qū)動下，快遞細分領(lǐng)域蘊藏新機遇。(3)長期趨勢之三：電商資本干擾風(fēng)險下降，快遞行業(yè)長期回歸良性競爭與自然集中，龍頭仍將崛起。重視龍頭企業(yè)長期投資價值。

由以上分析可見 ，快遞行業(yè)正迎來高速增長期，高管們需要積極應(yīng)對市場新機遇，不斷創(chuàng)新和優(yōu)化自身的業(yè)務(wù)模式和運營模式，提高運營效率和服務(wù)質(zhì)量，從而在競爭中立于不敗之地。同時，也需要關(guān)注行業(yè)發(fā)展趨勢和政策變化，制定靈活有效的應(yīng)對策略，確保企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。