日前召開的國務(wù)院常務(wù)會議指出，今年要繼續(xù)發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)作用，采取6方面減費措施，幫助小微企業(yè)、個體工商戶降低成本，減輕上游大宗商品漲價傳導(dǎo)壓力。

　　近段時間以來，銀保監(jiān)會等監(jiān)管部門密集發(fā)聲，支持提升普惠金融重點領(lǐng)域服務(wù)質(zhì)效，多項政策措施正醞釀落地。專家預(yù)計，下半年小微企業(yè)和個體工商戶融資將迎來更大力度政策支持。在此過程中，需積極應(yīng)對不良資產(chǎn)反彈，加強(qiáng)資金流向監(jiān)管。

　　個體工商戶將獲精準(zhǔn)支持

　　去年金融機(jī)構(gòu)減費讓利有效支持了市場主體紓困發(fā)展，今年以來，監(jiān)管部門采取多種措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對小微企業(yè)和個體工商戶的支持力度。

　　銀保監(jiān)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，普惠型小微企業(yè)貸款余額為16.9萬億元，同比增長31.8%，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率5.65%，較2020年全年平均水平下降0.23個百分點；個體工商戶貸款余額5.4萬億元，同比增長27.8%，新發(fā)放的普惠型個體工商戶貸款平均利率約6.2%，較去年的平均水平下降超過0.3個百分點。

　　可以預(yù)期的是，下一階段，小微企業(yè)及個體工商戶將獲得精準(zhǔn)支持。銀保監(jiān)會副主席梁濤日前介紹，將延續(xù)普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策，并將政策適用范圍擴(kuò)大覆蓋貨車司機(jī)、出租車司機(jī)、網(wǎng)店店主等個體經(jīng)營者，鼓勵銀行對已延期的通過正常續(xù)貸流程繼續(xù)給予支持，確保政策平穩(wěn)過渡。圍繞普惠型小微企業(yè)貸款“兩增”目標(biāo)，持續(xù)加大個體工商戶貸款投放力度，不斷拓展貸款覆蓋面。

　　應(yīng)對不良資產(chǎn)反彈

　　在加大對普惠金融領(lǐng)域支持力度的同時，專家提示，未來銀行資產(chǎn)質(zhì)量中的風(fēng)險點需要引起關(guān)注。

　　銀保監(jiān)會主席郭樹清強(qiáng)調(diào)，為受疫情影響的中小微企業(yè)貸款本息實施延期，預(yù)計將有一定比例最終劣變?yōu)椴涣?。一些地方房地產(chǎn)泡沫化金融化傾向嚴(yán)重，相當(dāng)數(shù)量的政府融資平臺償債壓力很大，部分大中型企業(yè)債務(wù)違約比例上升，加劇了銀行機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險。部分中小金融機(jī)構(gòu)面臨的形勢更為嚴(yán)峻。

　　在國家金融發(fā)展實驗室副主任曾剛看來，監(jiān)管層面需要提前研判并做好政策和工具儲備，特別是財政政策和貨幣政策應(yīng)做好協(xié)調(diào)與配合，共同為企業(yè)和實體經(jīng)濟(jì)提供更多幫助。在銀行層面，一方面要提高支持企業(yè)有效信貸需求的效率，使資金可以直達(dá)企業(yè)，避免被僵尸企業(yè)占用資源，并針對不同企業(yè)的實際情況進(jìn)行信貸優(yōu)化重組；另一方面則應(yīng)及時補(bǔ)充資本金，提高自身抗風(fēng)險能力和信貸供給能力，同時金融機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住時機(jī)進(jìn)一步深化內(nèi)部改革。

　　除積極應(yīng)對不良資產(chǎn)反彈外，專家提示，還需全力做好存量風(fēng)險化解工作，遏制各類風(fēng)險反彈回潮。曾剛認(rèn)為，嚴(yán)監(jiān)管已經(jīng)常態(tài)化，銀行風(fēng)險處置將會繼續(xù)推進(jìn)，公司治理、監(jiān)管制度短板也會不斷補(bǔ)強(qiáng)。系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架基本形成，部分納入系統(tǒng)重要性監(jiān)管的股份制銀行可能會面臨一定資本和流動性壓力。商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管制度已出臺，后續(xù)商業(yè)銀行通過負(fù)債創(chuàng)新來高息攬儲等行為將受更嚴(yán)格監(jiān)管。

　　加強(qiáng)資金流向監(jiān)管

　　值得注意的是，在小微企業(yè)和個體工商戶貸款利率不斷下行的同時，資金流向問題也需持續(xù)關(guān)注。

　　事實上，對于信貸資金違規(guī)挪用問題，監(jiān)管部門一直保持高壓態(tài)勢。日前銀保監(jiān)會披露的行政處罰信息顯示，對5家銀行罰款3.66億元，其中重要的原因是違規(guī)開展房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)。此外，北京、上海、深圳、廈門等地銀保監(jiān)局已對經(jīng)營貸違規(guī)流入房地產(chǎn)市場開展檢查，并對相關(guān)違規(guī)行為作出處罰。

　　業(yè)內(nèi)預(yù)計，未來對于信貸資金流向的監(jiān)管會持續(xù)加強(qiáng)。廈門國際銀行投行分析員任濤稱，下一步，監(jiān)管部門除了繼續(xù)防范各種資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域外，還可能嚴(yán)格控制房地產(chǎn)貸款增速，同時提高房地產(chǎn)貸款風(fēng)險權(quán)重。銀行應(yīng)積極順應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向，將信貸資源投向普惠小微、制造業(yè)、科創(chuàng)類、綠色信貸企業(yè)，保持在監(jiān)管導(dǎo)向較為明確領(lǐng)域的信貸投放平穩(wěn)上升。